|
||||||||||||
|
||||||||||||
| Какой брокер лучше? Альпари Just2Trade R Trader Intrade.bar Сделайте свой выбор! | ||||||||||||
| Какой брокер лучше? Just2Trade Альпари R Trader | ||||||||||||
ОСЦИЛЛЯТОР МАККЛЕЛЛАНА (McCLELLAN OSCILLATOR)Осциллятор МакКлеллана относится к группе осцилляторов разброса рынка. Он высчитывается в три этапа: 1. Ежедневное количество падающих акций вычитается из количества растущих акций; знак сохраняется (в случае когда количество падающих акций превышает количество растущих, результат будет отрицательным числом). 2. Дневная разность растущих и падающих акций сглаживается с помощью двух разных экспоненциальных скользящих средних: 19-дневного и 39-дневного. 3. Значение 39-дневного ЭСС вычитают из значения 19-дневного ЭСС. Полученный график осциллятора колеблется относительно нуля. Подобно прочим моментум-осцилляторам, осциллятор МакКлеллана иногда достигает крайних значений до того, как в реальности произойдет изменение тренда цен на акции. Для вычисления значений осциллятора обычно используют данные Нью-Йоркской фондовой биржи; данные других бирж также могут быть использованы для расчетов. Считается, что осциллятор МакКлеллана сигнализирует о состоянии «перекупленности/перепроданности» на рынке. Крайние значения индикатора традиционно рассматриваются как указания на пик продаж на «медвежьем» рынке или пик покупок на «бычьем». Приведенный ниже график показывает, однако, что общее увеличение числа акций, зарегистрированных на бирже, привело к расширению границ допустимых значений. Таким образом, представляется необходимым приспособление показаний индикатора к изменившимся условиям – скажем, деление чистого количества растущих акций на общее число торгующихся акций.
Переход осциллятора МакКлеллана из зоны отрицательных в зону положительных значений означает наличие положительной скорости изменения цены и предсказывает «бычью» тенденцию движения цен в ближайшем будущем. И наоборот: если осциллятор МакКлеллана переходит из зоны положительных в зону отрицательных значений, можно говорить о наступлении «медвежьей» тенденции. Детальное описание принципов интерпретации осциллятора МакКлеллана включено в книгу «Графики успеха: осциллятор МакКлеллана и индекс суммирования МакКлеллана» (Trade Levels, Inc., 22801 Ventura Boulevard, Suite 210, Woodland Hills, СА 91364). Построение стратегии, основанной на анализе осциллятора МакКлеллана Исследование, проведенное нами на материале собранных за 68 лет – с 8 марта 1932 года – дневных данных о количестве растущих и падающих акций с использованием значений промышленного индекса Доу-Джонса за данный период, показало, что простое правило принятия торговых решений на основе следования за трендом, исключая всякую субъективность и не требуя применения сложных методов технического анализа, дает положительный результат. Открыть длинную позицию (купить) по цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда осциллятор МакКлеллана поднимается выше нуля. Закрыть длинную позицию (продать) по цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда осциллятор МакКлеллана опускается ниже нуля. Открыть короткую позицию (продать коротко) по цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда осциллятор МакКлеллана опускается ниже нуля. Закрыть короткую позицию по цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда осциллятор МакКлеллана поднимается выше нуля. Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, мог бы получить $901 259,31 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги); полученный результат на 7 087,84% лучше аналогичных показателей стратегии «купи и держи». Короткие позиции приносили прибыль и были предусмотрены в стратегии. Торговля совершается активно: одна сделка каждые 11,82 календарного дня. Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock, где осциллятор МакКлеллана включен в поле данных, обычно зарезервированное для оборота (V), выглядят следующим образом:
|
||||||||||||
|
||||||||||||
|
|
||||||||||||
