Что такое фондовая биржа

Как торговать на бирже

Что такое фондовая биржа

Как стать успешным трейдером

Стратегии биржевой торговли

Лучшие биржевые брокеры

Стратегии биржевой торговли

Лучшие биржевые брокеры

Бездепозитный бонус от одного из лучших Форекс-брокеров – компании «FORTFS»

Колби Р.В. Энциклопедия технических индикаторов рынка (2-е изд.)

Структура энциклопедии, доступное изложение материала, полнота представленной информации обеспечивают изданию статус настольной книги трейдера, инвестора, аналитика и любого другого специалиста, чья работа так или иначе связана с фондовым и финансовым рынком.

Какой Форекс-брокер лучше?           Альпари           NPBFX           FORTFS          Сделай свой выбор!
Какой брокер лучше?     Альпари     NPBFX     FORTFS

ОТНОШЕНИЕ ПУТ/КОЛЛ: ОТНОШЕНИЕ ОБОРОТОВ ПУТ/КОЛЛ-ОПЦИОНОВ (PUT/CALL VOLUME RATIO)

Отношение пут/колл – это индикатор настроений, интерпретируемый в соответствии с теорией противоположного мнения. В переломные моменты рынка спекулянты, торгующие опционами, как правило, ошибаются относительно перспектив направления движения цен.

Отношение пут/колл рассчитывается с помощью деления дневного оборота пут-опционов на акции на оборот колл-опционов на акции. Для вычислений чаще всего используются дневные данные Чикагской биржи опционов. (Исторические данные для проведения тестирования институциональные инвесторы могут получить через UST Securities Corporation, 5 Vaughn Drive, CN5209, Princeton, NJ 08543-5209, phone (609) 734-7788.)

Крайне высокие значения отношения пут/колл указывают на уверенность спекулянтов в будущем падении цен. Согласно теории противоположного мнения, крайний пессимизм большинства участников рынка является необоснованным, а значит, служит «бычьим» сигналом для акций.

С другой стороны, очень низкие значения отношения пут/колл говорят об уверенности участников рынка опционов в неминуемом росте цен на акции. Такой оптимизм является «медвежьим» сигналом.

Как правило, технические аналитики получают сигналы к покупкам/продажам, исследуя уровни значений отношения. Однако абсолютные уровни индикатора постепенно изменяются с течением времени в связи с эволюционными изменениями рынка. По нашему мнению, наилучшие результаты дает анализ крупных и быстрых скачков значений индикатора относительно собственного ЭСС. Чем более неожиданной и резкой является перемена настроений участников рынка, тем более достоверным можно считать полученный сигнал.

Построение стратегии, основанной на анализе отношения пут/колл

Исследование, проведенное нами на материале собранных за 22 года – с января 1978 по ноябрь 2000 года – данных об отношениях пут/колл, а также о дневных значениях промышленного индекса Доу-Джонса, позволило обнаружить параметры, которые на основе чисто механических сигналов «перекупленности/перепроданности», исключая всякую субъективность и не требуя применения сложных методов технического анализа, дают положительный результат.

Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда значение отношения пут/колл резко увеличивается, превышая более чем на 19,5% уровень его собственного 90-дневного ЭСС прошлого дня.

Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда значение отношения пут/колл резко падает, опускаясь на 42,0% ниже уровня его собственного 90-дневного ЭСС прошлого дня.

Открыть короткую позицию (продать коротко) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда значение отношения пут/колл резко падает, опускаясь на 42,0% ниже уровня его собственного 90-дневного ЭСС прошлого дня.

Закрыть короткую позицию по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда значение отношения пут/колл резко увеличивается, превышая более чем 19,5% уровень его собственного 90-дневного ЭСС прошлого дня.


Знаете ли Вы, что: на протяжении последних лет компания «AMarkets» стабильно занимает одни из ведущих мест в рейтинге Форекс-брокеров с максимальным процентом успешных клиентов (то есть тех клиентов, которые стабильно получают прибыль, а не убыток от своей торговли).


Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, мог бы получить $2 893,76 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги); полученный результат на 141,37% превышает аналогичные показатели стратегии «купи и держи». Короткие позиции приносили небольшую прибыль и были предусмотрены в стратегии. Отношение пут/колл на длинных и коротких позициях давало прибыльные сигналы к покупке в 89,74% случаев. Торговля совершается умеренно активно: одна сделка каждые 215,56 календарного дня.

Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock, где отношение пут/колл, умноженное на 10 000, помещено в поле данных, обычно зарезервированное для оборота (V), выглядят следующим образом:

Содержание Далее

Что такое фондовая биржа

Яндекс.Метрика