Построение стратегии на основе анализа аккумулированного индекса колебания

Проведенное тестирование исторических данных позволяет предположить, что аккумулированный индекс колебания, будучи достаточно эффективным как на коротких, так и на длинных позициях, на длинных позициях показывает лучший результат. Анализируя дневные цены индустриального индекса Доу-Джонса за период в 72 года (с 1928 по 2000 годы), мы обнаружили, что стратегия аккумулированного индекса колебания, основанная на принципе следования за трендом, не предполагающая применение сложных методов технического анализа и проведение собственных исследований и исключающая всякую субъективность, показывает значимые положительные результаты при использовании следующих параметров:

Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда текущее значение аккумулированного индекса колебания превысит значение двухдневной ЭСС аккумулированного индекса колебания за предшествующий день.

Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда текущее значение аккумулированного индекса колебания опустится ниже двухдневной ЭСС аккумулированного индекса колебания за предшествующий день.

Открыть короткую позицию (продать коротко) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда текущее значение аккумулированного индекса колебания опустится ниже двухдневной ЭСС аккумулированного индекса колебания за предшествующий день.

Закрыть короткую позицию по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда текущее значение аккумулированного индекса колебания превысит значение двухдневной ЭСС аккумулированного индекса колебания за предшествующий день.

Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, может получить $19 638 338 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги). Полученный результат на 429 129,83% превышает аналогичные показатели стратегии «купи и держи». Открытие коротких позиций, предполагаемое данной стратегией, начиная с декабря 1984 года оказалось убыточным, однако в целом за 72 года короткие позиции принесли прибыль.

Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock® выглядят следующим образом:

Открыть длинную позицию:

ASwing(30000) > Ref(Mov(ASwing(30000),opt1,E),-l)

Закрыть длинную позицию:

ASwing(30000) < Ref(Mov(ASwing(30000),opt1,E),-l)

Открыть короткую позицию:

ASwing(30000) < Ref(Mov(ASwing(30000),opt1,E),-l)

Закрыть короткую позицию:

ASwing(30000) > Ref(Mov(ASwing(30000),opt1,E),-l)

ОРТ1 Текущее значение: 2

Содержание

Далее