ИНДЕКС ВОЛАТИЛЬНОСТИ: ВЕРСИЯ АРТУРА МЕРРИЛЛА

Артур А. Меррилл, СМТ, предложил определять волатильность промышленного индекса Доу-Джонса как модуль (абсолютное значение) дневных изменений цены в процентах. Дневные изменения за неделю (то есть за пять торговых дней во всех случаях, когда неделя не включает праздничные дни) усредняются. Затем средняя недельная волатильность сглаживается с помощью ЭСС длиной 5 недель.

Далее сверху и снизу от линии сглаженной волатильности Меррилл строит полосы, расположенные на расстоянии, равном 67% стандартного отклонения. Пятинедельное ЭСС волатильности интерпретируется относительно верхней и нижней полосы следующим образом: отношение большее, чем 67% стандартного отклонения, дает «бычий» сигнал; отношение меньшее, чем 67% стандартного отклонения, дает сигнал «медвежий».

Знаете ли Вы, что: самые успешные в Рунете управляющие ПАММ-счетами осуществляют свою деятельность через компанию Альпари: рейтинг ПАММ-счетов; рейтинг готовых портфелей ПАММ-счетов.

Проведя исследование на данных, относящихся к периоду с 1971 по 1982 годы и используя хи-квадрат тесты, Меррилл обнаружил, что его индикатор на временном горизонте в 13 недель верно предсказывал направление рынка, представленного промышленным индексом Доу-Джонса, в 63% случаев. Данный результат является статистически высокозначимым. На 26 недель вперед индикатор давал верные прогнозы движения рынка в 60% случаев – также статистически значимый результат. На 5 недель вперед точные предсказания давались в 57% случаев – менее значимый результат. И наконец, точные предсказания на 52 недели вперед были продемонстрированы всего в 50% случаев – результат, являющийся статистически незначимым.

Содержание

Далее