УСКОРЕНИЕ ОБОРОТА (VOLUME ACCELERATION)

Ускорение оборота – двухчастный индикатор, основанный на моментум-осцилляторе оборота и цены (V*PMO).

Интерпретация ускорения оборота зависит как от позиции V*PMO относительно нуля (выше или ниже), так и от того, растет или падает V*PMO по сравнению со своим уровнем предшествующего дня.

Когда экспоненциальное скользящее среднее V*PMO длиной п периодов является положительным и растущим, рынок считается «бычьим» и ускоряющимся вверх – в такой ситуации следует покупать. Длинные позиции закрываются, когда скорость роста рынка замедляется, указывая грядущий разворот тренда.

Если ЭСС индикатора V*PMO является отрицательным и падающим, рынок признается «медвежьим» и ускоренно движущимся вниз – ситуация, в которой следует открывать короткие позиции. Короткие позиции закрываются, когда отрицательная скорость замедляется, указывая на потерю «медвежьим» рынком своей разрушительной силы.

Пример построения стратегии на основе ускорения оборота

Анализ исторических данных показывает, что индикатор ускорения оборота является более эффективным аналитическим инструментом, чем осциллятор V*PMO (моментум-осциллятор оборота и цены). Исследование, проведенное нами на основе данных NYSE о количестве ежедневно торговавшихся акций, а также на основе значений промышленного индекса Доу-Джонса за предшествующие 72 года – с 1928 по 2001, показало, что простая стратегия следования за трендом, исключающая всякую субъективность и не требующая применения сложных методов технического анализа, дает ощутимый положительный результат.

Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда трехдневное ЭСС дневного V*PMO выше нуля и движется вверх относительно своего уровня предшествующего дня.

Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда трехдневное ЭСС дневного V*PMO ниже нуля или когда V*PMO движется вниз относительно своего уровня предшествующего дня.

Открыть короткую позицию (продать коротко) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда трехдневное ЭСС дневного V*PMO ниже нуля и движется вниз относительно своего уровня предшествующего дня.

Закрыть короткую позицию по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда трехдневное ЭСС дневного V*PMO выше нуля или когда V*PMO движется вверх относительно своего уровня предшествующего дня.

Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, мог бы получить $72 812 288 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги). Полученный результат на 1 767 385,88% превышает аналогичные показатели стратегии «купи и держи». Короткие позиции в целом за 72-летний период оказались прибыльными, однако начиная с 1987 года приносили убытки.

Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock выглядят следующим образом:

Содержание

Далее