МОМЕНТУМ-ОСЦИЛЛЯТОР ОБОРОТА И ЦЕНЫ (VOLUME*PRICE MOMENTUM OSCILLATOR, V*PMO)

V*PMO – это моментум-осциллятор оборота и цены. Базовое значение однодневного осциллятора перед сглаживанием выглядит следующим образом:

текущее значение V*PMO = V * Р,

где:

V – текущий оборот;
Р – текущее изменение цены (цена закрытия минус цена закрытия предшествующего дня).

Так, если текущее изменение цены представляет собой падение на 4 пункта, а текущий оборот равен 200, то текущее базовое значение V*PMO равно -800.

Получив базовые значения, следует вычислить ЭСС дневных изменений цены, помноженных на оборот. Хаотичные дневные данные таким образом сглаживаются, позволяя построить моментум-осциллятор, пригодный для использования в торговых системах, а также дающий простор индивидуальным интерпретациям, основанным, в частности, на анализе расхождений.

Данный моментум-осциллятор может быть интерпретирован подобно прочим индикаторам этого типа: если ЭСС индикатора V*PMO длиной п периодов является положительным, скорость цены считается «бычьей» и следует открыть длинную позицию. Если же ЭСС V*PMO длиной п периодов является отрицательным, следует закрыть длинную и открыть короткую позицию.

Знаете ли Вы, что: компания «AMarkets» бесплатно предоставляет своим клиентам эксклюзивные индикаторы Кайман и COT.

Пример построения стратегии на основе осциллятора оборота и цены

Анализ исторических данных показывает, что осциллятор оборота и цены является эффективным индикатором, в особенности на длинных позициях. Исследование, проведенное нами на материале данных NYSE о ежедневных количествах торговавшихся акций, а также на основе данных о ценах промышленного индекса Доу-Джонса за предшествующие 72 года – с 1928 по 2001 годы – позволило обнаружить параметры, которые на основе механических сигналов следования за трендом, исключая всякую субъективность и не требуя применения сложных методов технического анализа, дают положительный результат.

Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда значение ЭСС индикатора V*PMO длиной 3 дня выше нуля.

Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда значение ЭСС индикатора V*PMO длиной 3 дня ниже нуля.

Открыть короткую позицию (продать коротко) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда значение ЭСС V*PMO длиной 3 дня ниже нуля.

Закрыть короткую позицию по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда значение ЭСС V*PMO длиной 3 дня выше нуля.

Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, мог бы получить $61 609 220 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги). Полученный результат на 1 495 436,39% превышает аналогичные показатели стратегии «купи и держи». Короткие позиции в целом за 72 года оказались прибыльными, однако начиная с декабря 1985 года приносили убытки. Торговля велась чрезвычайно активно: одна сделка каждые 5,29 календарного дня.

Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock, выглядят следующим образом:

Открыть длинную позицию: Mov((C-Ref(C,-l))*V,opt1,E) > 0
Закрыть длинную позицию: Mov((C-Ref(C,-l))*V,opt1,E) < 0
Открыть короткую позицию: Mov((C-Ref(C,-l))*V,opt1,E) < 0
Закрыть короткую позицию: Mov((C-Ref(C,-l))*V,opt1,E) > 0
ОРТ1 Текущее значение: 3

Содержание

Далее