Построение стратегии на основе анализа индикатора легкости движения Армса

Изучение исторических данных показало, что EMV является умеренно эффективным индикатором при работе как с короткими, так и с длинными позициями, однако особенно эффективен он при открытии длинных позиций.

Исследование, проведенное нами на основе собранных за последние 72 года (с 1928 по 2000 годы) значений дневной цены промышленного индекса Доу-Джонса, позволило вывести правило принятия решений, которое, исключая всякую субъективность, не требуя применения сложных методов технического анализа и не предполагая проведения собственных исследований, дает положительный результат.

Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда EMV, сглаженный четырехпериодной ЭСС, поднимается выше нуля.

Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда EMV, сглаженный четырехпериодной ЭСС, опускается ниже нуля.

Открыть короткую позицию (продать коротко) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда EMV, сглаженный четырехпериодной ЭСС, падает ниже нуля.

Закрыть короткую позицию по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда EMV, сглаженный четырехпериодной ЭСС, поднимается выше нуля.

Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, мог бы получить $230 805,78 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги). Полученный результат на 4 944,66% превышает аналогичные показатели стратегии «купи и держи». Открытие коротких позиций, используемое в стратегии, с марта 1980 года оказывалось убыточным, однако в целом, по результатам всех 72 лет, принесло прибыль.

Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock® выглядят следующим образом:

Открыть длинную позицию: EMV(opt1,E) > 0
Закрыть длинную позицию: EMV(opt1,E) < 0
Открыть короткую позицию: EMV(opt1,E) < 0
Закрыть короткую позицию: EMV(opt1,E) > 0

ОРТ1 Текущее значение: 4

Содержание

Далее