|
||||||||
Какой брокер лучше? Альпари Just2Trade R Trader Intrade.bar Сделайте свой выбор! | ||||||||
Какой брокер лучше? Just2Trade Альпари R Trader | ||||||||
Билл Меридиан: циклы Марса–Весты и цены на американские акцииДлина цикла, наиболее характерного для движения цен на популярные американские акции, равняется приблизительно четырем годам. Так, минимума цены достигали в 1974, 1978, 1982, 1986, 1990, 1994 и 1998 годах. Впервые обратив внимание на существование подобного феномена, ученые связали его с четырехгодичным циклом президентского правления. Считалось, что перед выборами правительство стимулирует экономику через Федеральную Резервную Систему, придавая видимость благополучия и добиваясь переизбрания на новый срок существующего главы государства. Между тем при дальнейшем рассмотрении оказалось, что циклы с той же продолжительностью определяют изменение цен на акции и в странах, где президентские выборы проходят раз в шесть или раз в восемь лет. Очевидно, что на установление «бычьего» или «медвежьего» рынка внутри страны влияют в первую очередь события местного значения, а не ситуация в США; заметим также, что четырехлетние периоды известны экономике и до установления нынешней системы правления. Считается, что первыми с успехом воспользовались знанием четырехлетних циклов Ротшильды, скопившие в 1800-х годах огромное состояние. Финансовая пресса не раз обсуждала этот впечатляющий феномен (см., например, помещенную 30 июня 1952 года в Barron's статью Верила Л. Дун-бара о циклах длиной в 3,84 года). В движении планет существует корреляция с описываемым финансовым циклом. Длина синодического планетного периода (время, прошедшее между двумя встречами небесных тел) вычисляется через величины сидеральных периодов планет по следующей формуле: А X В : (А – В) = синодический цикл, где А и В – сидеральные периоды двух планет. Подставив в формулу численные значения сидеральных периодов планеты Марс и астероида Веста (наиболее значимых для гороскопов профессиональных трейдеров фондовых рынков), получаем цикл, равный 3,90 года.
Рынок достигает максимума, когда величина угла Марс-Веста составляет 90 градусов, и доходит до минимума, когда угол Марс-Веста равен 240 градусам. Приведенная таблица показывает результаты стратегии, основанной на механическом следовании сигналам цикла Марс-Веста (для сравнения указан результат стратегии «купи и держи»). Портфель покупался, когда Марс и Веста расходились на 240 градусов, а затем продавался, когда угол расхождения Марса и Весты составлял 90 градусов. В случаях, когда угол вследствие обратного движения повторялся несколько раз, верным сигналом покупки или продажи считался последний по времени. Следуя правилу принятия торговых решений, основанному на взаимном расположении Марса и Весты, портфель величиной в $1000 удалось бы увеличить до $283 472; стратегия «купи и держи» дала результат, равный $117 645. Преимущество, таким образом, составляет 2,4 к 1. Заметим также, что со времени первой публикации данного метода его эффективность увеличилась (в 1985 году она составляла 1,9 к 1). Торговая система на основе цикла Марс-Веста породила 19 прибыльных и 6 убыточных сделок; 76% сигналов были верными. Показатели и в этом случае улучшаются: четыре из шести убыточных сделок относятся ко времени до 1942 года; с 1942 года было подано всего два умеренно некорректных сигнала; все сигналы к покупке начиная с 1982 года оказались прибыльными. Для упрощения анализа в представленной таблице не учитываются расходы на трансакции, процентные ставки, дивиденды и кредитный рычаг (левередж).
|
||||||||
|