Построение стратегии, основанной на анализе полос Боллинджера

Использование полос Боллинджера, по мысли их создателя, требует определенного опыта и профессиональной подготовки. Однако даже для неискушенных аналитиков рынка полосы Боллинджера могут оказаться полезным инструментом, позволяющим строить противотрендовые торговые стратегии. Большинство сигналов покупки, возникших в ситуации «перепроданности» рынка, оказалось эффективным. Длина ПСС, дающей эти сигналы, составляла от 6 до 50 дней. Смещение полос равнялось двум стандартным отклонениям. Заметим, однако, что прибыльными были только длинные позиции.

Напомним, тем не менее, что, несмотря на отличные результаты, данная стратегия, как и любая стратегия противодействия тренду, не обеспечивает защиты от кризисов, в частности от краха 1987 года, упадка 1998 года и прочих падений цен на рынке. Прилагаемый график демонстрирует резкие падения капитала. Использование полос Боллинджера в качестве торговых сигналов в ситуации «перекупленности/перепроданности» на рынке – стратегия, показывающая худший результат по сравнению с пассивной стратегией «купи и держи». Короткие позиции, открытые на исторических данных, принесли убыток.

Анализируя исторические данные по непрерывным фьючерсам на индекс S&P 500, предоставленные компанией CSI (www.csidata.com) и охватывающие период в 18 лет – с 21.04.1982 по 08.12.2000, мы обнаружили, что стратегия механического следования сигналам, исключающая всякую субъективность, не предполагающая применения сложных методов технического анализа и проведения собственных исследований, может стать прибыльной (только на длинных позициях) при использовании следующих предложенных Боллинджером параметров:

Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия, когда текущее значение цены закрытия фьючерсов на S&P 500 меньше, чем значение текущей 10-дневной ПСС дневной цены закрытия минус два стандартных отклонения.

Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия, когда текущее значение цены закрытия фьючерсов на S&P 500 больше, чем значение текущей 10-дневной ПСС дневной цены закрытия плюс два стандартных отклонения.

Открыть короткую позицию (продать коротко) – никогда.

Слава Україні!

Адмін сайту, який є громадянином України та безвиїзно перебуває в Україні на протязі всього часу повномасштабної російської агресії, зичить щастя та мирного неба всім українським хлопцям та дівчатам! Також він рекомендує українським трейдерам кращих біржових та бінарних брокерів, що мають приємні торгові умови та не співпрацюють з російською федерацією. А саме:

Exness – для доступу до валютного ринку;

RoboForex – для роботи з CFD-контрактами на акції;

Deriv – для опціонної торгівлі.

Ну, і звичайно ж, заборонену в росії компанію Альпарі, через яку Ви маєте можливість долучитися як до валютного ринку, так і до торгівлі акціями та бінарними опціонами (Fix-Contracts). Крім того, Альпарі ще цікава своїми інвестиційними можливостями. Дивіться, наприклад:

рейтинг ПАММ-рахунків;

рейтинг ПАММ-портфелів.

Все буде Україна!

Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию накопления/распределения, мог бы получить $678,60 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги). Полученный результат на 35,10% хуже аналогичных показателей стратегии «купи и держи». Открытие коротких позиций не приносило прибыли и не предусматривалось в данной стратегии. Будучи открытыми, короткие позиции сократили бы прибыль вдвое. Несмотря на то что данная стратегия проигрывает по сравнению с пассивной стратегией «купи и держи», следует иметь в виду, что на длинных позициях полосы Боллинджера в 88,61% случаев давали эффективный сигнал. Торговля велась относительно редко – одна сделка в 86,16 дня. Напомним, что предлагаемая стратегия принимает в расчет только цены закрытия, игнорируя внутридневные максимумы и минимумы.

Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock® выглядят следующим образом:

Открыть длинную позицию: CLOSE < BBandBot(CLOSE,opt1,S,opt2)
Закрыть длинную позицию: CLOSE > BBandTop(CLOSE,opt1,S,opt2)

ОРТ1 Текущее значение: 10
ОРТ2 Текущее значение: 2

Индикатор %b

Взяв за основу полосы Боллинджера и стохастический осциллятор, Джон Боллинджер, разработал свой моментум-осциллятор %b. В то время как стохастический осциллятор определяет позицию последней цены закрытия внутри дневного ценового диапазона, %b обозначает позицию последней цены закрытия относительно полос Боллинджера. В отличие от стохастического осциллятора, значения которого колеблются в интервале от 0 до 100, %b выходит за эти рамки в случаях, когда цены пересекают границы пространства, отделенного полосами.

• %b меньше 0 под нижней полосой;
• %b равен нулю на нижней полосе;
• %b равен 50 посередине между нижней и верхней полосами;
• %b равен 100 на верхней полосе;
• %b больше 100 над верхней полосой.

Индикатор %b можно использовать как генератор сигналов в ситуации «перекупленности/перепроданности» рынка; показания индикатора можно использовать для анализа расхождений, сопоставляя их с ценой и со значениями других индикаторов.

Содержание

Далее