Работая с индикатором разброса роста/падения, следует обращать внимание не столько на его уровень, сколько на тренд

Сведения о тренде индикатора разброса роста/падения могут оказать аналитику существенную помощь в работе (меньшую, впрочем, чем показатели линии роста/падения). Исследование, проведенное нами на основе собранных за последние 68 лет данных о ежедневном количестве растущих и падающих акций на Нью-Йоркской фондовой бирже, а также с использованием значений промышленного индекса Доу-Джонса за данный период начиная с 8 марта 1932 года, позволило вывести простое, основанное на следовании за трендом правило принятия торговых решений, которое, исключая всякую субъективность, не требуя применения сложных методов технического анализа и не предполагая проведения собственных исследований, дает положительный результат.

Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда индикатор разброса роста/падения поднимается выше своего значения предшествующего дня.

Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда индикатор разброса роста/падения опускается ниже своего значения предшествующего дня.

Открыть короткую позицию (продать коротко) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда индикатор разброса роста/падения опускается ниже своего значения предшествующего дня.

Закрыть короткую позицию по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда индикатор разброса роста/падения поднимается выше своего значения предшествующего дня.

Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, может получить $2 159 426 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги); полученный результат на 17 122% превышает аналогичные показатели стратегии «купи и держи». Короткие позиции также оказываются прибыльными. Торговля совершается чрезвычайно активно: одна сделка каждые 3,50 дня.

Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock® для индикатора разброса роста/падения, включенные в поле, обычно зарезервированное для оборота (V), выглядят следующим образом:

Открыть длинную позицию: V > Ref(V,-l)
Закрыть длинную позицию: V < Ref(V,-l)
Открыть короткую позицию: V < Ref(V,-l)
Закрыть короткую позицию: V > Ref(V,-l)

Содержание

Далее