|
||||||||
Какой брокер лучше? Альпари Just2Trade R Trader Intrade.bar Сделайте свой выбор! | ||||||||
Какой брокер лучше? Just2Trade Альпари R Trader | ||||||||
Построение стратегии, основанной на анализе линии денежного потока в колл- и пут-опционыАнализ исторических данных показывает, что линия денежного потока в колл- и пут-опционы дает верные сигналы при открытии длинных позиций. Исследование, проведенное нами на основе собранных за последние 18 лет – с марта 1983 по январь 2001 года – данных о недельном обороте колл- и пут-опционов на индекс S&P 500, а также с использованием значений промышленного индекса Доу-Джонса за данный период, позволило обнаружить параметры данного индикатора, которые на основе чисто механических сигналов следования за трендом, исключая всякую субъективность и не требуя применения сложных методов технического анализа, дают положительный результат (только для длинных позиций). Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда недельная линия денежного потока в опционы поднимается выше своей 114-недельной ЭСС за предыдущий день. Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда недельная линия денежного потока в опционы опускается ниже своей 114-недельной ЭСС за предыдущий день. Открыть короткую позицию (продать коротко) – никогда. Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, может получить $832,45 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги); полученный результат на 12,94% превышает аналогичные показатели стратегии «купи и держи». Короткие позиции не предусматривались в стратегии; они могли бы снизить общую чистую прибыль на 2,69%. На длинных позициях линия денежного потока в опционы дает эффективные сигналы три раза из трех. Торговля совершается неактивно: одна сделка каждые 2 963,67 дня. Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock® для линии денежного потока в колл- и пут-опционы, внесенной в поле, обычно зарезервированное для оборота (V), выглядят следующим образом:
|
||||||||
|