ОТНОШЕНИЕ ПРЕМИЙ ПО КОЛЛ- И ПУТ-ОПЦИОНАМ (CALL-PUT PREMIUM RATIO)

Отношение премий по колл- и пут-опционам – инструмент, относящийся к группе индикаторов настроений. Как правило, его вычисляют на основании дневных данных, хотя возможно проведение расчетов с использованием недельных данных.

Это отношение может быть нормализовано и представлено в масштабе таким образом, что его значения будут колебаться вокруг 100 в интервале от 0 до 200. Вычисления проводятся следующим образом:

1. Используя данные опционной клиринговой корпорации о средних премиях опционных контрактов, вычтите премию по пут-опционам из премии по колл-опционам.

2. Сложите премии по пут-опционам с премиями по колл-опционам.

3. Поделите разность, полученную на этапе 1, на сумму, полученную на этапе 2.

Знаете ли Вы, что: самые успешные в Рунете управляющие ПАММ-счетами осуществляют свою деятельность через компанию Альпари: рейтинг ПАММ-счетов; рейтинг готовых портфелей ПАММ-счетов.

4. Умножьте отношение, полученное на этапе 3, на 100 – вы получите процентное отношение чистой разности премий на колл- и пут-опционы к общей сумме премий на колл- и пут-опционы.

5. Добавьте 100 к процентному отношению, полученному на этапе 4 (масштабирование по вертикальной оси).

6. Вычислите значения пятипериодной ЭСС процентного отношения, полученного на этапе 5.

7. Постройте пятипериодную ЭСС.

Институциональные инвесторы могут получить исторические данные этого индикатора в UST Securities Corporation, 5 Vaughn Drive, CN5209, Princeton, NJ 08543-5209, phone (609) 734-7788.

Содержание

Далее