Построение стратегии, основанной на анализе отношения премий по колл- и пут-опционам

Анализ исторических данных показывает, что индикатор отношения премий по колл-и пут-опционам является эффективным инструментом при работе как на длинных, так и на коротких позициях. Однако особенно удачных результатов удается добиться на длинных позициях. Исследование, проведенное нами на основе собранных за последние 20 лет – с апреля 1981 по январь 2001 года – данных опционной клиринговой корпорации о средних премиях на опционы, а также с использованием значений промышленного индекса Доу-Джонса за данный период, позволило обнаружить параметры, которые на основе чисто механических сигналов следования за трендом, исключая всякую субъективность и не требуя применения сложных методов технического анализа, дают положительный результат.

Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда пятипериодная ЭСС недельного отношения премий по колл- и пут-опционам поднимается выше 80.

Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда пятипериодная ЭСС недельного отношения премий по колл- и пут-опционам опускается ниже 80.

Открыть короткую позицию (продать коротко) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда пятипериодная ЭСС недельного отношения премий по колл- и пут-опционам опускается ниже 80.

Закрыть короткую позицию по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда пятипериодная ЭСС недельного отношения премий по колл- и пут-опционам поднимается выше 80.

Слава Україні!

Адмін сайту, який є громадянином України та безвиїзно перебуває в Україні на протязі всього часу повномасштабної російської агресії, зичить щастя та мирного неба всім українським хлопцям та дівчатам! Також він рекомендує українським трейдерам кращих біржових та бінарних брокерів, що мають приємні торгові умови та не співпрацюють з російською федерацією. А саме:

Exness – для доступу до валютного ринку;

RoboForex – для роботи з CFD-контрактами на акції;

Deriv – для опціонної торгівлі.

Ну, і звичайно ж, заборонену в росії компанію Альпарі, через яку Ви маєте можливість долучитися як до валютного ринку, так і до торгівлі акціями та бінарними опціонами (Fix-Contracts). Крім того, Альпарі ще цікава своїми інвестиційними можливостями. Дивіться, наприклад:

рейтинг ПАММ-рахунків;

рейтинг ПАММ-портфелів.

Все буде Україна!

Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, мог бы получить $1 307,40 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги); полученный результат на 41,17% превышает аналогичные показатели стратегии «купи и держи». Короткие позиции, предусмотренные в стратегии, принесли некоторую прибыль. Отношение премий по колл- и пут-опционам на коротких и длинных позициях давало верные сигналы в 58,33% случаев. Торговля совершается неактивно: одна сделка каждые 596,25 дня.

Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock® для предварительно сглаженного отношения премий по колл- и пут-опционам, внесенного в поле, обычно зарезервированное для оборота (V), выглядят следующим образом:

Открыть длинную позицию:

Ref(Mov(V,opt1,E),-l) < opt2 AND Mov(V,opt1,E) > opt2

Закрыть длинную позицию:

Ref(Mov(V,opt1,E),-l) > opt3 AND Mov(V,opt1,E) < opt3

Открыть короткую позицию:

Ref(Mov(V,opt1,E),-l) > opt4 AND Mov(V,opt1,E) < opt4

Закрыть короткую позицию:

Ref(Mov(V,opt1,E),-l) < opt5 AND Mov(V,opt1,E) > opt5

ОРТ1 Текущее значение: 5
ОРТ2 Текущее значение: 80
ОРТ3 Текущее значение: 80
ОРТ4 Текущее значение: 80
ОРТ5 Текущее значение: 80

Содержание

Далее