Построение стратегии, основанной на анализе отношения оборотов по колл- и пут-опционам

Анализ исторических данных показывает, что индикатор отношения оборотов по колл- и пут-опционам является эффективным инструментом при работе как на длинных, так и на коротких позициях, однако особенно удачных результатов удается добиться на длинных позициях. Исследование, проведенное нами на основе собранных за период с января 1978 года по январь 2001 года данных СВОЕ об оборотах колл- и пут-опционов, а также с использованием значений промышленного индекса Доу-Джонса за данный период, позволило обнаружить параметры индикатора, которые на основе чисто механических сигналов следования за трендом, исключая всякую субъективность и не требуя применения сложных методов технического анализа, дают положительный результат.

Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда отношение оборотов по колл- и пут-опционам (тремя торговыми днями раньше текущей даты) меньше, чем значение 88-дневной ЭСС дневного отношения оборотов по колл- и пут-опционам. Данные показания индикатора указывают на относительно низкий оборот колл-опционов.

Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда отношение оборотов по колл- и пут-опционам (тремя торговыми днями раньше текущей даты) больше, чем значение 88-дневной ЭСС дневного отношения оборотов по колл- и пут-опционам. Данные показания индикатора указывают на относительно высокий оборот колл-опционов.

Открыть короткую позицию (продать коротко) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда отношение оборотов по колл- и пут-опционам (тремя торговыми днями раньше текущей даты) больше, чем значение 88-дневной ЭСС дневного отношения оборотов по колл- и пут-опционам. Данные показания индикатора указывают на относительно высокий оборот колл-опционов.

Закрыть короткую позицию по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда отношение оборотов по колл- и пут-опционам (тремя торговыми днями раньше текущей даты) меньше, чем значение 88-дневной ЭСС дневного отношения оборотов по колл-и пут-опционам. Данные показания индикатора указывают на относительно низкий оборот колл-опционов.

Слава Україні!

Адмін сайту, який є громадянином України та безвиїзно перебуває в Україні на протязі всього часу повномасштабної російської агресії, зичить щастя та мирного неба всім українським хлопцям та дівчатам! Також він рекомендує українським трейдерам кращих біржових та бінарних брокерів, що мають приємні торгові умови та не співпрацюють з російською федерацією. А саме:

Exness – для доступу до валютного ринку;

RoboForex – для роботи з CFD-контрактами на акції;

Deriv – для опціонної торгівлі.

Ну, і звичайно ж, заборонену в росії компанію Альпарі, через яку Ви маєте можливість долучитися як до валютного ринку, так і до торгівлі акціями та бінарними опціонами (Fix-Contracts). Крім того, Альпарі ще цікава своїми інвестиційними можливостями. Дивіться, наприклад:

рейтинг ПАММ-рахунків;

рейтинг ПАММ-портфелів.

Все буде Україна!

Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, мог бы получить $2 048,64 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги); полученный результат на 116,41% превышает аналогичные показатели стратегии «купи и держи». Короткие позиции, предусмотренные в стратегии, принесли некоторую прибыль. Отношение оборотов по колл- и пут-опционам на коротких и длинных позициях давало верные сигналы в 54,01% случаев. Торговля совершается чрезвычайно активно: одна сделка каждые 4,88 дня.

Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock® для предварительно сглаженного отношения оборотов по колл- и пут-опционам, внесенного в поле, обычно зарезервированное для оборота (V), выглядят следующим образом:

Открыть длинную позицию:

Ref(Mov(V,opt1,E),-opt3) > Ref(Mov(V,opt2,E),-opt4)

Закрыть длинную позицию:

Ref(Mov(V,opt1,E),-opt3) < Ref(Mov(V,opt2,E),-opt5)

Открыть короткую позицию:

Ref(Mov(V,opt1,E),-opt3) < Ref(Mov(V,opt2,E),-opt5)

Закрыть короткую позицию:

Ref(Mov(V,opt1,E),-opt3) > Ref(Mov(V,opt2,E),-opt4)
ОРТ1 Текущее значение: 88
ОРТ2 Текущее значение: 1
ОРТ3 Текущее значение: 0
ОРТ4 Текущее значение: 3
ОРТ5 Текущее значение: 3

Содержание

Далее