МОМЕНТУМ-ОСЦИЛЛЯТОР ЧАНДЕ (CHANDE MOMENTUM OSCILLATOR, CMO)

Моментум-осциллятор Чанде – осциллятор скорости изменения цены, имеющий много общего с индексом относительной силы (RSI): в его числителе используются данные как дней роста, так и дней падения; вычисления производятся на. несглаженных данных; затем отношение сглаживается. Однако, в отличие от индекса относительной силы, значения которого колеблются в интервале от 100 до 0, значения моментум-осциллятора Чанде располагаются в диапазоне от +100 до -100 с порогами «перекупленности/перепроданности» на +50/-50. Как и любой осциллятор, моментум-осциллятор Чанде имеет множество интерпретаций. Индикатор был впервые представлен Тушаром Чанде и Стенли Кроллем в их работе The New Technical Trader (John Wiley & Sons, New York, 1994, 256 стр.).

Построение стратегии, основанной на анализе моментум-осциллятора Чанде

Моментум-осциллятор Чанде дает результаты, схожие с показаниями RSI. Беглый просмотр значений индикатора позволяет предположить, что моментум-осциллятор Чанде обладает некоторой объективной ценностью в качестве чисто механического противотрендового индикатора: на -50 следует покупать, на +50 – продавать. В ситуации «перепроданности» рынка большинство сигналов покупки приносят прибыль, хотя общий процент верных сигналов оказывается меньше, чем у индекса относительной силы. Подобного рода сигналы покупки прибыльны при любой – от 1 до 31 дня – длине моментум-осциллятора (только для длинных позиций).

Напомним, между тем, что, несмотря на отличные результаты, данная стратегия, как и любая противотрендовая стратегия, не обеспечивает защиты от кризисов – в частности от краха 1987 года, падения 1998 года и прочих глубоких снижений рынка. Прилагаемый график демонстрирует резкие падения капитала. Использование моментум-осциллятора Чанде в качестве торговых сигналов в ситуации «перекупленности/перепроданности» на рынке – стратегия, показывающая худший результат по сравнению с пассивной стратегией «купи и держи». Короткие позиции, открытые на материале исторических данных, принесли убыток.

Слава Україні!

Адмін сайту, який є громадянином України та безвиїзно перебуває в Україні на протязі всього часу повномасштабної російської агресії, зичить щастя та мирного неба всім українським хлопцям та дівчатам! Також він рекомендує українським трейдерам кращих біржових та бінарних брокерів, що мають приємні торгові умови та не співпрацюють з російською федерацією. А саме:

Exness – для доступу до валютного ринку;

RoboForex – для роботи з CFD-контрактами на акції;

Deriv – для опціонної торгівлі.

Ну, і звичайно ж, заборонену в росії компанію Альпарі, через яку Ви маєте можливість долучитися як до валютного ринку, так і до торгівлі акціями та бінарними опціонами (Fix-Contracts). Крім того, Альпарі ще цікава своїми інвестиційними можливостями. Дивіться, наприклад:

рейтинг ПАММ-рахунків;

рейтинг ПАММ-портфелів.

Все буде Україна!

Исследование, проведенное нами на основе собранных за 18-летний период – с 21.04.1982 по 08.12.2000 – данных о непрерывных фьючерсах на S&P 500 (предоставлены компанией CSI, www.csidata.com) позволило обнаружить параметры осциллятора Чанде, которые на основе чисто механических сигналов «перекупленности/перепроданности», исключая всякую субъективность и не требуя применения сложных методов технического анализа, дают положительный результат.

Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия непрерывных фьючерсов на S&P 500, когда пятидневный моментум-осциллятор Чанде показывает значение, меньшее -50.

Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия непрерывных фьючерсов на S&P 500, когда пятидневный моментум-осциллятор Чанде показывает значение, большее +50.

Открыть короткую позицию (продать коротко) – никогда.

Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, может получить $753,39 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги); полученный результат на 26,68% превышает аналогичные показатели стратегии «купи и держи». Короткие позиции не принесли прибыль и не были предусмотрены в стратегии. Открытие коротких позиций могло бы уменьшить прибыль вдвое. Моментум-осциллятор Чанде на коротких позициях давал верные сигналы в 77,46% случаев. Торговля велась умеренно активно: одна сделка каждые 32,02 дня.

Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock® выглядят следующим образом:

Открыть длинную позицию: СМО (C,opt1) < -50

Закрыть длинную позицию: СМО (C.opt1) > 50

ОРТ1 Текущее значение: 5

Содержание

Далее