Построение стратегии, основанной на индикаторе наклона сглаженной кривой Коппока

Концепцию анализа наклона сглаженной кривой моментум-индикатора можно в общем виде применить к любому рынку на любом временном горизонте. Очевидно, что данная модель может иметь огромное количество вариаций. В первоначальном виде формула Коппока включала пять переменных. Однако мы предлагаем сократить их количество до трех и таким образом получить более качественные результаты с более редкими и менее заметными падениями капитала. На языке MetaStock® одна из возможных формул для вычисления наклона сглаженной кривой моментум-индикатора с использованием небольшого числа переменных (три вместо пяти) выглядит следующим образом:

Mov(ROC(Mov(C,21*2,E),21*2*2*5,%),21*2*5,E);
Input("Plot a horizontal line at",-100,100,0);

Любой из данных параметров может изменяться. В нашем конкретном примере вычисления проводятся в три этапа:

1. Вычисляется ЭСС дневных цен закрытия длиной 42 дня.
2. Вычисляется (в %) 420-дневный темп изменения ЭСС длиной 42 дня, полученной на этапе 1.
3. Вычисляется 210-дневная ЭСС 420-дневного темпа изменений, полученного на этапе 2.

Сигнал к покупке поступает, когда наклон сглаженного темпа изменений (полученного на этапе 3) направлен снизу вверх. Сигнал к продаже поступает в случае, если наклон сглаженного темпа изменений (полученного на этапе 3) разворачивается сверху вниз. Результаты суммированы на графике, представленном на странице 192.

Исследование, проведенное нами на материале собранных за 101 год – с января 1900 по май 2001 года – данных о дневных значениях промышленного индекса Доу-Джонса, позволило обнаружить три параметра указанного индикатора, которые на основе чисто механических сигналов следования за трендом, исключая всякую субъективность и не требуя применения сложных методов технического анализа, дают положительный результат.

Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда наклон сглаженной кривой темпов изменений разворачивается снизу вверх.

Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда наклон сглаженной кривой темпов изменений разворачивается сверху вниз.

Открыть короткую позицию (продать коротко) – никогда.

Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, может получить $78 681,33 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги); полученный результат на 263,49% превышает аналогичные показатели стратегии «купи и держи». Короткие позиции оказались убыточными и не были включены в стратегию. Индикатор наклона сглаженной кривой моментум-индикатора только на длинных позициях давал верные сигналы в 62,50% случаев. Торговля совершается достаточно неактивно: одна сделка каждые 578,50 дня. Заметим, что падения капитала, в сравнении со стратегией, основанной на кривой Коппока, были более редкими и менее существенными.

Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock® выглядят следующим образом:

Открыть длинную позицию:

Mov(ROC(Mov(C,opt1*opt2,E),opt1*opt2*opt2*opt3,%), opt1*opt2*opt3,E) > Ref(Mov(Mov(ROC(Mov(C,opt1*opt2,E),opt1*opt2*opt2*opt3,%), opt1*opt2*opt3,E),l,E),-l)

Закрыть длинную позицию:

Mov(ROC(Mov(C,opt1*opt2,E),opt1*opt2*opt2*opt3,%), opt1*opt2*opt3,E) < Ref(Mov(Mov(ROC(Mov(C,opt1*opt2,E),opt1*opt2*opt2*opt3,%), opt1*opt2*opt3,E),l,E),-l)

OPT1 Текущее значение: 21
OPT2 Текущее значение: 2
ОРТ3 Текущее значение: 5

Содержание

Далее