Построение стратегии, основанной на индексе направленного движения

Анализ исторических данных показывает, что индекс направленного движения является эффективным инструментом работы как на коротких, так и на длинных позициях. Однако на длинных позициях индикатор показал лучший результат. Исследование, проведенное нами на материале собранных за последние 72 года – с 1928 по 2000 годы – данных о дневных значениях промышленного индекса Доу-Джонса, позволило обнаружить параметры индикатора, которые на основе чисто механических сигналов следования за трендом, исключая всякую субъективность и не требуя применения сложных методов технического анализа, дают положительный результат.

Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда PDI (2) больше, чем MDI (2), a ADX (2) больше своей ЭСС длиной 2 дня.

Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда PDI (2) меньше, чем MDI (2), или ADX (2) меньше своей ЭСС длиной 2 дня.

Открыть короткую позицию (продать коротко) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда PDI (2) меньше, чем MDI (2), a ADX (2) больше своей ЭСС длиной 2 дня.

Закрыть короткую позицию по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда PDI (2) больше, чем MDI (2), или ADX (2) меньше своей ЭСС длиной 2 дня.

Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, может получить $9 987,57 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги); полученный результат на 118,32% превышает аналогичные показатели стратегии «купи и держи». Короткие позиции, предусмотренные в стратегии, оказывались убыточными начиная с октября 1987 года, однако в целом за 72 года принесли прибыль.

Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock выглядят следующим образом:

Низкое среднее направленное движение (ADX): затишье перед бурей

Дэн Чеслер заметил, что сокращение волатильности и уменьшение оборота, как правило, непосредственно предшествуют резкому движению цены, сопровождающемуся пробоем границ графических фигур. Чеслер использует ADX (с предложенной Уайлдером сглаживающей постоянной, равной 1/14 или 0,07143) в качестве инструмента, позволяющего выявить подобные критические точки. Значения ADX меньшие 15 указывают на отсутствие тренда и подозрительное сокращение волатильности – затишье перед бурей, которое, как правило, предшествует и «бычьим», и «медвежьим» трендам, на рынках как акций, так и фьючерсов, на дневных и внутридневных графиках. Изложено с позволения Дэниэла Л. Чеслера, СТД СМТ, 2075 Polo Gardens Drive, No. 302, Wellington, Florida 33414, phone (561) 793-6867, e-mail: dan@crowd-control.com.

Содержание

Далее