3.9. Индекс относительной силы

В нашей жизни много красивых слов, слыша которые, ты понимаешь, что ресурсы языка практически безграничны. Один из самых гениальных ресурсов – сокращения. Чего стоит один лишь «Главснабсбытзагранпостав»! Сократить можно что угодно и до какой угодно степени, хоть до первых букв. Причем самое забавное, что в какой-то момент уже просто не будешь помнить расшифровку. Но зато!.. Все твои друзья и подруги, и даже вредные соседи все равно поймут, что ты имеешь в виду! Хотите пример из жизни? Пожалуйста! МГУ, IBM, КГБ, ЦБР, CIS, RSI... Вы говорите, последнее «буквосочетание» вам практически ничего не напоминает? Ну да, может быть... Это в вашей жизни действительно новинка, на которую стоит обратить внимание! Это – новый осциллятор, и всю правду о нем вы сейчас узнаете!

Индекс относительной силы (Relative Strength Index, RSI), вероятно, самый популярный осциллятор в техническом анализе. Он прост в использовании, он «сигналит» нам, когда пересекает заранее заданные уровни перепокупки и перепродажи, к нему применимо понятие тренда индикатора (вспомните, где еще мы использовали это понятие), более того – на его графике можно еще и некоторые фигуры заметить, как на графике цен. В общем, сплошной комфорт и удобство.

Вычисляется RSI по-хитрому, хотя формула сама по себе несложная. Но ведь додумался кто-то до этого! (Тут мы преклоняем колени перед исполнителем.)

Единственным параметром RSI является целое число n – это период (или, по-другому, длина) индикатора. Используется параметр n совсем неоригинально – для ограничения количества стандартных временных интервалов, на основе которых этот осциллятор строится.

RSI выражается в процентах, а формула, по которой он вычисляется, выглядит так:

RSI = 100 – (100 / (1 + U / D)),

или, что то же самое:

RSI-100 x (l – D/(D + U)),

где

U – среднее значение «цены вверх» за n интервалов,
a D – среднее значение «цены вниз».

Суть странных «цен вверх / вниз» мы вам поясним на простом примере с цифрами. Например, у нас есть такой ряд из 6 последовательных цен закрытия: 0,8000, 0,8050, 0,8040, 0,8045, 0,8025, 0,8026. Для вычисления U мы сложим все цены «вверх», то есть те цены закрытия, которые выше предыдущих цен (0,8050, 0,8045, 0,8026), и делим эту сумму на длину периода n (на 6, а не на 3!). Для вычисления D суммируем те цены закрытия за выбранный период, которые ниже, чем предыдущие цены закрытия (0,8040, 0,8025, «цены вниз»), и делим на длину периода (на 6). Спрашивается, чего ради?

Если вы найдете в себе силы вглядеться в его скромную формулу, то поймете, что чем больше движение вверх, тем больше знаменатель дроби в скобках, тем меньше дробь D/(D+U) (кстати, она меряется в долях единицы), тем ближе к единице большая скобка, тем ближе к 100 значение RSI! И вот мы делаем потрясающий вывод... Верхняя граница RSI – число 100, то есть 100%. Нижняя граница значений – 0%. Наш вывод: RSI колеблется между значением 0 и значением 100. Именно благодаря тому, что RSI заключен между двумя своими границами, с ним очень удобно работать.

Правила работы с RSI

На графике индикатора RSI периодически возникают значимые максимумы выше 70% и минимумы, ниже 30%. Часто эти максимумы и минимумы формируются ранее экстремумов основного графика. Обычно для RSI на уровнях 30 и 70 рисуют сигнальные линии, чтобы легче было определять значимые экстремумы:

• если RSI выше верхней сигнальной линии, то рынок, скорее всего, перекуплен (было много шагов цены вверх, а ведь это не может продолжаться слишком долго – когда-то надо будет и повернуть);

• если RSI ниже нижней сигнальной линии, то рынок, скорее всего, перепродан.

А если рынок перепродан или перекуплен, значит, надо готовиться покупать или продавать.

График RSI часто образует различные фигуры, такие как голова и плечи, неудавшийся размах или треугольники, которые могут отмечаться, а могут и не отмечаться на ценовых графиках. Линии трендов на графике RSI очень часто работают столь же эффективно, как и на исходном ценовом графике; в частности, прорыв линии тренда RSI дает значимый сигнал разворота рынка.

Очень сильным сигналом, порождаемым этим индикатором, является... Правильно! Дивергенция! Как уже отмечалось, дивергенция – такое состояние души рынка, когда цена поднимается на новый пик (или дает новый минимум), а на графике индикатора новый пик (или новый минимум) не появляется. В нашем случае нужно, естественно, искать расхождение между графиком цены и графиком RSI. Еще одно полезное свойство RSI в том, что после формирования дивергенции ход цены обычно корректируется в направлении движений, показываемых индикатором RSI. Но это и понятно: упасть цена может только сверху, а когда она вверху, то и RSI в зоне перекупленности и оттуда он может падать только вниз...

На рис. 3.9.1 приведен график RSI для швейцарского франка. Сигнальные линии проведены на уровнях 30 и 70. На снимке с экрана хорошо видна дивергенция цены и осциллятора RSI. Обратите внимание на то, как хорошо предсказан разворот рынка!

Иногда удобно рассматривать наряду с RSI сглаженный RSI. Это позволит убрать мелкие колебания RSI, которые могут приводить к лишним открытиям или закрытиям позиций. Сглаживание надо проводить по трем или по пяти точкам. Использование большего числа точек для сглаживания не оправдано, потому что сигналы индикатора будут запаздывать. На рис. 3.9.2 приведен график RSI и график сглаженного по трем точкам RSI для часовых свечей английского фунта. Видно, что сглаженный RSI имеет гораздо меньше мелких колебаний, и это позволяет принимать решения о совершении сделок более обоснованно.

Содержание

Далее