4.2.4. Разворотные свечи

Вы когда-нибудь учили иностранный язык? Если да, то наверняка помните, как ваш преподаватель на вопрос о переводе незнакомого слова отвечал: «Надо смотреть в контексте...». Вас это бесило, но делать было нечего – и приходилось заниматься переводом целого параграфа, пытаясь выудить контекст. И не спасал словарик: оказывалось, что у слова переводов вообще несколько и что само его значение действительно зависело от того, о чем шла речь.

Такая же ситуация складывается и в рамках свечного анализа. Смысл любого сигнала, который подает нам отдельная свеча, на самом деле очень сильно зависит от места в графике, где она появляется. Приводим в пример свечи с кодами 47 и 74, изображенные на рис. 4.1.2, 6). Обе они называются «shooting star» («падающие звезды»), если находятся на вершине графика.

Рынок открывается, естественно, по цене open; затем, в течение одного интервала, рынок делает ряд сильных движений: сначала он сильно поднимается вверх (вплоть до максимума верхней тени), а к концу дня – если работаем на дневных свечах – не менее сильно падает вниз и закрывается вблизи цены открытия (не суть важно, чуть выше или чуть ниже ее). Если рынок перед такой свечой в общем шел вверх, то его поведение на вершине может означать ослабление силы «быков» и возможный переход к «медвежьей» тенденции.

И чем длиннее верхняя тень свечи shooting star, тем сильнее данный разворотный сигнал – «медведи» умудряются успешно отбивать агрессивные атаки «быков». Кстати, те, кто купил в этот день и не закрыл позицию в течение дня, вероятно, получат к закрытию дня loss. Если вершина тени свечи shooting star действительно обозначила сильный уровень сопротивления, рынок вскоре, возможно, опять коснется этого локального максимума, а уже потом пойдет вниз. В любом случае, при виде «падающей звезды» можно загадать желание, чтобы рынок развернулся – и он, скорее всего, в ближайшем будущем это сделает.

А вот появление такой же свечи (47 или 74) в низу графика имеет несколько иной смысл, так как здесь она создает «бычий сигнал» и носит название inverted hammer (перевернутый молот, по-русски говоря). Типичные конфигурации inverted hammer и shooting star представлены на рис. 4.2.6. Цвет тела свечи при этом значения не имеет – при любой расцветке они являются «бычьими» сигналами. А их «бычий» прогноз с психологической точки зрения можно обосновать так: «быки» наконец взялись за ум и пытаются отыграть ситуацию в свою пользу.

«Медведи» им, конечно, мешают, пытаясь опустить курс вниз, но наши «быки» – не что попало! Они имеют большие амбиции и умудряются в какой-то момент даже поднять курс до максимальной точки верхней тени. Некоторая усталость в итоге вынуждает их опуститься обратно почти до цены открытия свечи, но, скорее всего, это ненадолго. «Быки» скоро соберутся с силами и изменят ситуацию в свою пользу...

В отношении «звезд» можно сделать еще одно важное замечание. Особенно существенным признаком силы сигнала является наличие разрыва между телом звезды и телом предшествующей свечи. Этот разрыв, вообще-то, является определяющим фактором для правильной оценки силы «звезды», потому что он дает нам информацию о том, насколько энергичен был рынок, когда «звезда» только-только начала формироваться.

В общем, друзья, чаще смотрите на звезды!

Теперь рассмотрим свечи с кодами 96 и 32, которые образуют другую пару разворотных сигналов – hammer и hanging man. В переводе их названия означают следующее: hammer – «молот»; hanging man – «висельник» («повешенный»). Цвет этих свечей роли не играет. А важными свойствами их свечей являются короткое тельце и длинная нижняя тень. Тень у «молота», соответственно, – это его ручка, а тень у «висельника» означает чьи-то болтающиеся ноги. Согласитесь, очень образные названия придумали специалисты... Эти свечи изображены на рис. 4.2.7.

Внешне эти две свечи выглядят совершенно одинаково, а разница в названиях обусловлена их местом появления на графике цен: «молотом» считается свеча внизу рынка, а «висельником» называется та, которая располагается вверху (а где же еще висеть?). Соответственно свеча hammer является «бычьим» сигналом, a hanging man – «медвежьим» – по типу рынка, который она предсказывает.

В обоих случаях существенным является то, что нижняя тень более чем в два раза длиннее тела свечи, а верхняя тень отсутствует либо крайне слабо выражена.

Изменение тенденции, предсказываемое hammer и hanging man, может быть либо просто консолидацией, либо явным переломом тренда. Например, возможный «медвежий» разворот будет подтвержден, если цвет свечи hanging man будет черным, а открытие следующей свечи будет ниже закрытия hanging man. Как и для hammer, цвет тела hanging man влияет на его надежность как индикатора разворота: черный hanging man – более «медвежий», чем белый. Вам понятно, почему? Черный цвет означает, что «медведи» все же смогли сдвинуть цену вниз, несмотря на яростное сопротивление ослабленных долгой гонкой к небу «быков». Как известно, хорошее начало – половина победы, а наличие черного тела hanging man можно считать для «медведей» хорошим началом. В такой ситуации не стоит покупать, потому что есть риск оказаться надолго подвешенным в своей длинной позиции. В то же время при виде «висельника» с черным телом можно готовиться продавать. Вот тут-то вам и потребуется подтверждение намерений рынка развернуться вниз! Дождитесь этого подтверждения! Его критерием является открытие следующей свечи ниже тела hanging man. Все, что мы сейчас рассказали, относится и к свече hammer, предсказывающей подъем рынка, но с точностью до наоборот.

Еще более надежный подтверждающий сигнал дает закрытие следующей свечи. Например, в случае hammer следующая свеча должна закрыться еще выше, после чего уже можно занимать длинную позицию. Нижняя тень должна быть в 2 раза длиннее тела (но не более чем в 3 раза), а верхняя должна быть длиной не более 10% тела. Нижняя граница тела должна быть ниже тренда для hammer и выше тренда для hanging man.

Перейдем к разворотным сигналам, подаваемым свечой doji.

Свечи типа doji характеризуются тем, что цены открытия и закрытия у них практически совпадают. Диапазон цен свечи может быть большим или меньшим, но отсутствие тела у свечи означает некоторое равновесие сил: ни «медведи», ни «быки» не могут взять верх. Таким образом, на явно выраженном тренде (когда ясно, кто сильнее) появление doji означает изменение в соотношении сил. Следовательно, если это и не окажется сигналом о переломе тренда, то уж, во всяком случае, – будет предупреждением о возможных изменениях тенденции. Наверху или внизу графика doji дают довольно сильные сигналы об изменении. Также особого внимания заслуживает свеча doji, следующая сразу за длинной свечой типа 3, 6, 115, 118: направленное движение рынка готово иссякнуть и перейти к консолидации.

Если помните, на рис. 4.1.1, в была изображена свеча doji dragonfly – доджи-дракон со свисающим вниз хвостом. Ее иногда еще называют tombo. Свеча doji dragonfly весьма важна, когда появляется внизу нисходящего тренда, особенно если длинная тень обозначает новый минимум или достигает старого существенного уровня поддержки. Важность ее появления в том, что рынок «в лице doji dragonfly» готов стремительно взлететь в небо. Dragonfly является частным случаем свечей типа hammer, hanging man, а эти свечи, как вы уже знаете, предвещают разворот. Dragonfly с очень длинной нижней тенью (shitahige) называется также takuri line; его появление в конце нисходящего тренда является очень сильным «бычьим» сигналом.

Аналогичным образом, разворотный потенциал doji gravestone проявляется наверху восходящего тренда. Кроме чисто геометрической аналогии (простите, похоже на плиту и стеллу в комплекте), название gravestone имеет и другой намек – на могилы тех, кто погиб в битве. Gravestone должен находиться на земле, а не в воздухе, следовательно, его сигнал является «медвежьим». При более длинной тени сигнал более выражен: рынок после открытия сильно идет вверх, но затем не менее сильно рушится на исходный уровень – прорыв наверх не удался. Психология этой свечи заключена в следующем: «медведи» по итогам дня придавили всех «быков» к земле (к цене открытия); так получилось, потому что «быки» устали играть на повышение.

Как и для любого сигнала, полученного от одной свечи, после doji очень важно дождаться подтверждения: следующая за ним свеча должна открыться выше уровня close/ open этого doji, если он предсказывает разворот от bearish (от «медвежьего» рынка) к bullish (к «бычьему»), и должна открыться ниже, если он наверху рынка показывает на разворот от bullish к bearish. Если вы уже имеете открытую по тренду позицию, то doji намекает, что следовало бы подумать об изменении позиции на нейтральную. «Посидите на заборе» (sitting on the fence), поболтайте с коллегами, семечки пощелкайте. Может, что-нибудь интересное и произойдет...

Doji часто появляется в сочетании с другими типовыми комбинациями или свечами (например, hanging man или hammer перед doji) или образует с другими свечами такие структуры, как doji evening star, harami cross и так далее. Такой симбиоз придает сигналам doji большую определенность.

Содержание

Далее