4.3.1. «Бычьи» сигналы парных комбинаций

Давайте сразу определимся с терминологией: «бычьим» сигналом мы называем тот сигнал, который формируется на фоне падающего «медвежьего» рынка, но предвещает разворот рынка вверх и смену эпохи «медведей» на эпоху «быков».

Комбинация bullish tsutsumi (engulfing pattern, охват, рис. 4.3.2): тело большой белой свечи полностью перекрывает небольшую предшествующую – оно крепко обнимает, охватывает ее. Видимо, вы согласитесь с тем, что появление на фоне предшествующего «медвежьего» рынка столь сильной белой свечи само по себе говорит о многом, а то, что рынок еще и закрывается значительно выше закрытия предшествующей свечи, говорит о неимоверной силе быков.

Поэтому bullish tsutsumi и считается сильным «бычьим» сигналом на «медвежьем» тренде. Кстати, она является аналогом «бычьего» key reversal на столбиковых графиках. Разворотный сигнал, порождаемый комбинацией «охват», является сильным, когда комбинация появляется после выраженного «медвежьего» тренда, особенно если большая свеча перекрывает тело предыдущей не менее чем на 30%. Результирующая свеча (hammer) имеет смысл разворота рынка, соответствующего ее масштабу, вверх – и это обычно еще более усиливает интерпретацию фигуры.

Комбинация harami (рис. 4.3.3) противоположна по конфигурации tsutsumi: маленькая свеча находится полностью внутри диапазона цен, созданного телом предшествующей большой. При этом цвета двух свечей противоположные: цвет первой соответствует цвету предшествовавшего (падающего) рынка, а цвет сигнальной – цвету рынка, который, возможно, появится (белая, растущая).

Harami дает не столь сильные сигналы, как конфигурации охвата или конфигурации hammer и hanging man. Harami наиболее эффективна, когда длинная свеча является частью ярко выраженного тренда. В таком случае можно смело сделать заключение, что движущие силы тренда на исходе и следует ожидать периода консолидации, а, может быть, – и разворота. Наверное, это объяснимо: даже в жизни мы начинаем ждать солнце уже тогда, когда сильный дождь еще только «начинает заканчиваться». Кстати говоря, разворотный характер имеет и вариация harami – конфигурация harami со свечой doji в качестве малой свечи; ее называют harami cross.

Результирующая свеча, которую можно «извлечь» из комбинации методом Морриса, согласуется с разворотным характером комбинации, но все-таки подтверждение следующей свечой – обязательное условие для принятия решения. Вам нужно это помнить, чтобы не дать рынку вас обмануть.

Что касается пропорций, то для harami считается допустимым, если верхние или нижние границы тел двух свечей совпадают, но размер второй свечи меньше, чем первой. Однако недопустимо, чтобы свечи имели равные по размеру тела.

Следующая комбинация – doji star (доджи звезда, рис. 4.3.4) – является предвестником «бычьего» рынка. Только взглянув на нее, вы непременно скажете: «Так ведь результирующая свеча – "медвежья"! С чего же этой комбинации быть в числе разворотных?!» И тут мы вам ответим: это именно та ситуация, которая требует осторожности. Прежде чем играть на повышение, получите подтверждение возможного разворота, «позвоните другу»: дождитесь открытия следующей свечи. Несмотря на то что результирующая свеча не вызывает у вас восторга, эта комбинация все же несет в себе важное предсказание.

Разберем психологию doji star.

«...И был тренд». Но вдруг, в тот самый момент, когда падение было бурным и уверенным, на фоне выраженного «медвежьего» рынка формируется долгожданная комбинация из двух свечей. В ее составе первая длинная черная свеча и вторая короткая. Вторая свеча открывается с заметным разрывом в направлении тренда относительно первой длинной черной. К моменту закрытия второй свечи мы понимаем, что это doji! А ведь мы знаем, что doji – это либо предвестник разворотов, либо сигнал о том, что коллективный разум трейдеров испытывает глубокие сомнения в перспективах дальнейшего падения рынка. Короче говоря, вероятнее всего, что рынок уже потерял потенциал для хода вниз. И можно ждать разворота. То же самое, уважаемые товарищи Будущие Капиталисты, происходит и с любым отдельно взятым человеком: цели нельзя достигнуть, если нет уверенности в себе и будущей победе. Но... бывают и исключения!

Свеча doji обычно означает неопределенность в настроении рынка, равновесие сил «быков» и «медведей». Поэтому ее сигнал должен пониматься как возможность окончания нисходящего тренда. Но следует иметь в виду, что результирующая свеча (длинная черная) совершенно не подтверждает разворотного характера doji star, поэтому окончательный сигнал может сформироваться только после закрытия следующей свечи.

Аналогичная по смыслу комбинация (star) возникает тогда, когда вместо doji формируется свеча с малым телом. И она – следующая комбинация, которую мы рассмотрим.

Star (hoshi) – звезда (рис. 4.3.5) – похожа на harami пропорциями двух свечей-участников: первая свеча – длинная, вторая – короткая. Однако star отличается от harami тем, что все тело маленькой свечи расположено вне диапазона тела большой свечи. В данном случае важно взаимное расположение тел свечей, а вот тени двух свечей могут и перекрываться. Трактовка всех конфигураций star в общем одинакова: «wait and see»; то есть велено спокойно наблюдать за рынком.

После достаточно сильного хода, сформировавшего длинную свечу, наступает период неопределенности – свеча с малым диапазоном цен. Налицо сигнал о внимании, но окончательное заключение «по делу о комбинации star» и о будущем поведении рынка можно делать только после завершения следующей (третьей) свечи. Может быть, например, вы дождетесь, что после формирования третьей свечи образуется комбинация morning star: это будет означать, что вам повезло, потому что «утренняя звезда» – также «бычий» сигнал.

Tweezers (kenuki) bars, «пинцет» (рис. 4.3.6) – конфигурация соответствует паре свечей, у которых совпадают их минимальные или максимальные значения. Мы видим, что между «быками» и «медведями» происходит какой-то конфликт, но пока что не понимаем, кто одержит верх. Поэтому общий смысл подобной фигуры – знак внимания, то есть опять то же самое – «расслабься и не надо шума», что цивилизованно и по-английски звучит как «wait and see».

В каждом пинцете – вера больного в спасение от какой-нибудь болезни, и неважно, что за ерунду думает доктор... В силу этого можно считать, что если пинцет сформирован в конце сильного движения рынка, то он может быть сигналом разворота, так как рынок встретился с сильным уровнем поддержки. Будем верить в это!

Следующая комбинация – piercing line (kirikomi, проникающая линия, рис. 4.3.7) – получила свое название в связи с тем, что вторая свеча комбинации «проникает» в диапазон первой, и достаточно далеко. Посмотрите на рисунок: после длинной черной свечи, продолжавшей «медвежий» тренд, происходит открытие будущей белой свечи, причем с разрывом вниз по тренду. Однако этот разрыв фактически означал последние усилия «медведей», после чего ход вниз остановился и в конце концов превратился в активный рост.

Стремление «быков» открывать длинные позиции (они искренне верят в свои силы, поэтому сильны) и закрытие коротких позиций осторожными «медведями» (кому же хочется терять деньги!) приводит к сильному ходу вверх. В результате рынок закрывается выше середины черной свечи, хотя и ниже ее открытия. На этом формирование комбинации заканчивается, а для нас возникает возможность подумать о том, что предстоит игра на повышение.

Результирующая свеча по Моррису подтверждает трактовку комбинации. Мы видим, что «медведям» удавалось уронить курс до ее минимума, но «быки» вернули курс почти к цене открытия – и это делает им честь, а нам внушает оптимизм. Если, конечно, мы тоже сегодня считаем себя «быками»...

Представленные ниже парные комбинации также имеют смысл «бычьих» сигналов. Некоторые из них – разворотные, некоторые говорят о продолжении «бычьей» тенденции. Однако в любой из них легко найти психологическую подоплеку для объяснения того, что происходило в головах трейдеров и на рынке в период формирования этих комбинаций.

Meeting lines (встречающиеся линии, рис. 4.3.8) – две длинных свечи с совпадающими открытиями. «Быки» смогли преодолеть разрыв, возникший между ценой закрытия первой черной свечи и ценой открытия второй белой. Они молодцы, но работу свою до конца все-таки не сделали, поскольку цена закрытия второй свечи так и не проникла в тело черной! В связи с этим у нас возникают резонные вопросы о том, как трактовать силу «быков»: что это – блеф или первый бросок?

Окончательное решение о своих действиях принимаем после получения сигнала от очередной свечи, которая возникнет сразу после второй белой. Она либо подтвердит, что все это – начало формирования восходящего тренда, либо скажет нам о том, что лучше сейчас не вмешиваться.

Separating lines (разделенные линии, рис. 4.3.9) – это обычный сигнал продолжения «бычьей» тенденции. На фоне растущего рынка вдруг появляется черная свеча: просто «быки» в это время распивали в баре чаи, а «медведи» рискнули воспользоваться бесконтрольностью над ситуацией. Но вот «быки» вернулись и задали шороху всем тем, кто пытался понизить цены. Итогом этого конфликта стал дальнейший рост курса валюты.

Homing pigeon (почтовый голубь, рис. 4.3.10) – это комбинация, также аналогичная комбинации harami, но здесь обе свечи черные. В harami, если помните, цвета двух свечей противоположные. Homing pigeon дает нам с вами «бычий» разворотный сигнал, требующий подтверждения. Неоднозначность «голубя», воспринимаемого без подтверждения, заключается в том, что:

• во-первых, результирующая свеча черная, падающая (она имеет код 30);

• во-вторых, рынок хоть и находится в состоянии, когда сила медведей изрядно поиссякла, но он и не выглядит очень уж привлекательным для «быков», еще не вступивших в бой. От малой свечи здесь веет какой-то неопределенностью, чем-то «медвежьим», потому что и цена закрытия малой свечи ниже цены открытия, и нет в ней информации о перевесе «быков» или «медведей», потому что есть симметрия теней...

Короче говоря, самый лучший шаг с нашей стороны – это ждать, что будет дальше.

Кроме того, homing pigeon является хорошим сигналом о целесообразности выхода из рынка для тех, кто был в короткой позиции. Он хороший, потому что и вероятность разворота высока, и получение этого сигнала не вызвало у нас потери значительной части прибыли, то есть мы можем сохранить то, что уже завоевали, закрыв позицию.

Matching low (рис. 4.3.11) – эта комбинация говорит нам о том, что цены подошли к сильному уровню поддержки. В чем-то он похож на «пинцет», только здесь на одном уровне находятся цены закрытия. Потому она и названа плохо переводимым на русский язык словосочетанием «выровненные низы».

Сигнал matching low является «бычьим» разворотным сигналом, нуждающимся в подтверждении следующей свечой.

Основанием для того, чтобы утверждать такие вещи, является результирующая свеча, «извлеченная» из комбинации по методу Морриса: она является «медвежьей» свечей, то есть противоречит имеющейся у трейдеров информации о смысле самой комбинации matching low. Но, как вы знаете, результирующая для комбинации свеча – это фактически свеча большего в два раза временного масштаба, и среди других таких же она имеет силу «одиночки». А это значит, что ее смысл может быть опровергнут новой свечей, частью которой и будет ожидаемая нами после комбинации свеча-подтверждение.

Содержание

Далее