5. Крестики-нолики: игра или источник информации? 5.1. Правила построения пункто-цифровых графиков

«Крестик, нолик... нолик, крестик... нолик, нолик, нолик!.. Нолик, опять нолик, еще нолик... И еще один... нолик... крестик... Дорогая Маша, вашему семейству уже поздно пить боржоми! Ваши деньги приказали мне вас беречь, пока вы бегали выключать растущее молоко! Уже все упало, что могло!...» – ответственно и серьезно кричал в утреннюю тишину уютного одесского дворика старый жилец, заинтригованно глядя на экран монитора. А на экране умный и оперативный RUMUS от FOREX CLUB демонстрировал перипетии «быко-медвежьих» боев...

Если вы захотите написать книгу о быте, жизни, подвигах и достижениях валютных трейдеров из числа ваших знакомых, пишите и присылайте! Можете использовать это описание в качестве заставки, а мы начнем изучение еще одного способа представления данных о ценах – пункто-цифровых графиков, которые иначе так и называются – «крестики-нолики».

Пункто-цифровые графики («крестики-нолики» = пункто-цифровой = point and figure = P&F) – один из самых старых способов графической регистрации биржевых цен. Он берет свое начало с 1880-х гг., когда появился спрос на передаваемую по телеграфу биржевую информацию. После многих усовершенствований, проходивших в ногу с развитием компьютерных технологий, этот метод вновь становится популярным в 1980-х гг. И поэтому к настоящему времени уже издано значительное количество руководств для аналитиков по «крестикам-ноликам», а также созданы соответствующие компьютерные программы. Так что же это за метод отображения серьезной информации с таким забавным названием, напоминающим название детской игры?

Сама техника построения пункто-цифрового графика основана на абсолютизации одного из эмпирических принципов рыночной философии: действующий тренд скорее сохранится, чем переломится. Иными словами, если сначала был явный ход цены, а потом на графике возникла неопределенность в характере дальнейшего движения, то трейдер должен исходить из того, что направление первоначального хода, скорее всего, сохранится. Тенденция имеет место до тех пор, пока не появятся однозначные сигналы о ее переломе. Вообще говоря, а кто сомневался? Резкие перемены возможны только там, где работают одни гении или... совсем не гении. История показывает. Но вернемся к нашей теме.

В методе «крестики-нолики» этот тезис о сохранности тенденции принимается в самом прямом смысле: на графике фиксируются только движения цены вдоль наметившейся тенденции, а малые обратные движения просто игнорируются. Если же обратное движение проявилось достаточно сильно (превзошло некоторый заранее установленный порог), то оно принимается за новую тенденцию, а движения в прежнем направлении игнорируются, пока опять не проявятся достаточно сильно.

График «крестики-нолики» (P&F) строится в координатной системе, где по вертикали через равные промежутки откладываются значения цены (отмечаются либо крестиком «X», либо ноликом «О»), а горизонтальная ось не имеет ни масштаба, ни единиц измерения. Большинство трейдеров изображают график P&F на равномерной сетке с квадратными ячейками – при таком раскладе вид графика получается наиболее эстетичный.

Конкретный P&F график для заданного рынка определяется двумя параметрами:

• box в единицах измерения цены данного рынка (в пунктах, пипсах) – это «параметр чувствительности» графика к изменению цены;

• reversal в единицах box – это «параметр реверсировки», определяющий чувствительность графика к изменению направления движения цены.

Алгоритм построения графика заключается в следующем. Пусть текущее значение цены р зафиксировано на графике, то есть в соответствующей клетке помещен X или 0. Если следующее значение цены p1 отличается от текущего меньше чем на величину box, то есть |pl – р| < box, то график не изменяется. Крестик в таком случае остался сам собой, а рядом ничего не появилось. Не имеет значения, больше p1, чем р, или меньше – если отклонение меньше величины box, то оно не фиксируется.

Пусть теперь |p1 – р| > box (изменение цены меньше, чем принятый нами «размер» интервала box),

Если текущее значение цены X и pi > p (цена росла до этого, а сейчас еще выросла), то в том же столбце проставляется столько крестиков, сколько умещается box'ов в интервале от р до pi, то есть появится {(p1 – p)/box}, крестиков (фигурные скобки обозначают целую часть числа). То есть в данной ситуации ход вверх сохранился, а цена преодолевает новые и новые интервалы box.

Если p1 < р (при том же текущем начальном «X»), то проверяем, выполнено ли условие реверсировки, то есть не произошел ли разворот. Если выполняется условие {(р – p1)/box} reversal, то в следующем столбце проставляются нолики в количестве {(р – p1)/box}. При этом первый нолик ставится на клетку ниже текущего крестика, остальные выстраиваются по вертикали вслед за последним – череда ноликов растет вниз; последний «О» становится новым текущим значением цены.

Если же текущее значение было «0» и p1 < p (точнее, p1 < (р – box)), то в этом же столбце вниз проставляются нолики; их количество определяется той же формулой.

Если p1 > р + box, то проверяется условие реверсировки. Если оно выполнено, то есть выполняется {(p1 – р )/box} reversal, то в следующем столбце проставляются крестики начиная с клетки над текущим «0»! Заметим, что если условие реверсировки не выполнено, то в обоих случаях график не меняется.

Вид полученного графика очень сильно зависит от значений параметров box и reversal. Если box = 1 пункт, reversal = 1 пункт, то график P&F мало отличается от столбикового графика; но с увеличением этих параметров происходит как бы «сглаживание» графика или его «конденсация». Это и понятно: если вы установите box в пять пунктов, то движение в размере четырех не будет зафиксировано.

То, какими значениями параметров пользоваться в анализе, зависит от целей, стоящих перед трейдером. А цели он ставит сам. И для их постановки при игре на краткосрочных позициях могут понадобиться детальные графики (малые значения параметров), при более стратегических позициях можно отфильтровать мелкие флуктуации, увеличив box. Наиболее подходящее значение reversal будет сильно зависеть от статистики конкретного рынка. Для рынков с малой волатильностью reversal может быть небольшим. А на рынке, где большие колебания цен являются обычным делом, желательно увеличить reversal – в таком случае на графике P&F будут регистрироваться только те переломы тренда, которые действительно связаны с существенными изменениями тенденции.

Стандартным набором параметров является такой: трехклеточная реверсировка, box = 1, reversal – 3. Его популярность подтверждается частым использованием в руководствах по техническому анализу. В зависимости от конкретных целей, трейдер может подобрать наилучшие значения параметров, отвечающие поставленной им задаче выделения требуемых сигналов. То есть, выбирая параметры, трейдер проводит «оптимизацию» Р&Е-графика.

Если хорошо подумать, уважаемые товарищи Будущие Капиталисты, то окажется, что даже этот скупой и, казалось бы, малоинформативный график можно обогатить дополнительной визуальной информацией. Как? А вспомните о детских «раскрасках»! Дело в том, что для удобства трейдера на графике P&F с началом нового дня или часа крестики и нолики могут быть окрашены в новый цвет. Таким образом, в пункто-цифровой график как бы вводится время. Иногда для этой цели как-то просто выделяют клетку, которая соответствует началу дня или часа.

Исходная информация для построения графика может быть различной. В той формулировке алгоритма, что была изложена выше, в качестве р подразумевались тиковые данные, то есть рассматривалось каждое изменение цены? Но р может иметь и иной смысл. Например, распространенным вариантом Р&Е-графика является High/Low P&F, которые строятся на основе максимальных или минимальных цен (High или Low). Итог построения изображен на рис. 5.1.1. Смысл в том, что если цены росли, то вы сначала сравниваете очередное максимальное значение бара с текущей ценой. То есть, если текущее значение цены было «X», то новое значение берется p1 = High нового столбика, после чего проверяются условия относительно box. Если оно выполнено (то есть р1 > р + box), то ставится новый «X». Если же новый «X» не появился, то сравниваете имеющейся X, но уже с минимальной ценой очередного бара. Берётся p1 = Low и проверяются условия относительно box и reversal. Если они выполнены, то обычным образом делается переход к новому столбцу (из ноликов). Аналогично при текущей цене «О» берется Low нового столбика и проверяются условия на box и reversal – делать ли переход к новому столбцу из крестиков.

Содержание

Далее