Шаг 3. Изучайте и применяйте принципы управления риском

Теперь, когда вы выбрали наиболее подходящие стратегии, следует стать в них специалистами. Сконцентрируйтесь на том, что приносит наилучшие для вас результаты, держа другие стратегии про запас.

Для того чтобы приобрести профессиональные навыки в выполнении любой стратегии, вам следует освоить методы управления риском, данные в части IV этой книги. Убедитесь, что поняли шесть основных принципов, которые были представлены в главе 13, и все, что касается калибровки размера позиции (см. главу 14). Усвоив этот материал, вы должны быть способны вычислить:

• точку для аварийного выхода (уровень стоп-лосса – или, другими словами, значение 1R) при реализации любой стратегии;

• отношение размера потенциальной прибыли к степени риска (то есть R-кратность) для любой сделки;

• ожидание для используемой стратегии.

Вы должны уметь моделировать работу своей торговой системы. Для этого вам потребуется освоить работу с компьютерным симулятором, о котором мы рассказали в главе 15. Сформируйте модель, на основании которой вы сможете дать прогнозную оценку эффективности работы вашей торговой стратегии. Действительно ли она прибыльна? Сможете ли вы выдержать тот уровень максимальных потерь, возникновение которых допускает ваша система?

Вообще, суть управления риском заключается в правильной оценке R-кратного распределения для той стратегии, которую вы собираетесь осуществлять. Добиться этого можно, торгуя стратегией в мелком масштабе или собирая исторические данные и проверяя систему с помощью виртуальной торговли. Самое главное – не начинать выполнение любой стратегии до тех пор, пока вы полностью не оцените заложенные в ней ожидание и отношение размера потенциальной прибыли к степени риска.

Только после того, как вы смоделируете по крайней мере 50 R-кратных распределений для своей стратегии, можете заняться установкой размера позиции. Хотелось бы надеяться, что на страницах этой книги мы достаточно доходчиво объяснили важность калибровки позиции и вы отнесетесь к этому вопросу со всей серьезностью. Если будете открывать слишком большие позиции, можете потерять кучу денег даже при использовании хорошей стратегии. Ваши позиции должны быть откалиброваны таким образом, чтобы не выбить вас из седла при самом худшем варианте развития событий, а в долгосрочной перспективе вы могли бы добраться до призового финиша. Это один из самых важных пунктов, которые необходимо выполнить для получения прибыли.

Активные шаги

• Изучите различные инвестиционные стратегии, представленные в частях II и III этой книги, и решите, какие из них в наибольшей степени соответствуют вашим задачам и вашей индивидуальности.

• Если вы планируете использовать больше чем одну стратегию, разработайте план осуществления для каждой стратегии. Обеспечьте себя достаточным количеством времени для анализа производительности каждой из используемых вами стратегий.

• Подберите информационные ресурсы, которые помогут вам стать профессионалом в области выбранных вами стратегий.

• Применяйте соответствующие методы управления риском, чтобы сделать свои стратегии безопасными и прибыльными.

Содержание

Далее