Использование инвестиционных фондов в собственных интересах

Теперь вы знаете, что инвестиционные фонды могут быть опасны для ваших денег в те моменты, когда рынок катится вниз. Но там, где существует высокий риск, всегда таятся и широкие возможности для получения прибыли. Кен Лонг предоставит вам эти возможности.

Кен является системным разработчиком для армии США. Он имеет степень магистра по системным разработкам, и он с большим успехом использует свой опыт при разработке стратегий, позволяющих перехитрить рынок.

Система Кена имеет несколько конкурентных преимуществ над стратегиями, используемыми управляющими фондов. Во-первых, инвестиционные фонды полностью вкладывают свои активы в рыночные инструменты, в то время как обычные инвесторы могут держать свои активы в деньгах и таким образом спасать их во время рыночных падений. Во-вторых, управляющие, вложившие все активы в акции, имеют большие инвестиционные портфели, и в результате им требуется больше времени для продажи бумаг, а это сложно осуществить без существенных потерь в стоимости. Обычный инвестор никак не ограничен в размерах своих инвестиций и, в отличие от «больших парней», при возникновении такой необходимости может ликвидировать их немедленно.

Кен отслеживает денежные потоки и перемещает свои активы между фондами, инвестируя в те из них, которые в данный момент приносят большую прибыль. Это дает ему огромное преимущество. В конечном итоге при помощи такой тактики Кену удается получать хорошие порции прибыли во время роста и избегать падений. Таким образом, его результаты постоянно превосходят показатели даже самых прибыльных фондов и индексов, которым те следуют. Стратегия, используемая Кеном, хорошо работает, когда рынок находится в «зеленой» или «желтой» зоне согласно трехступенчатой модели, представленной нами ранее.

Кризис инвестиционных фондов будет только углубляться. Большинство фондов продолжат отставать от показателей индексов, а многие из них вообще выйдут из бизнеса. В данный момент инвестиционная стратегия Кена Лонга действительно эффективна. Его простая система использует преимущества мелких инвесторов для достижения победы над большими и неповоротливыми инвестиционными фондами их собственным оружием. Сравнительные результаты, показанные индексом S&P500 и системой Кена, названной им «черепахой», представлены в таблице 6.1.

Кен подготовил специальный отчет для читателей этой книги, чтобы объяснить свою стратегию переключения между фондами и показать, как она работает. Эта информация доступна на сайте www.iitm.com. Пожалуйста, прочтите эти материалы и используйте их в своих интересах.

АКТИВНЫЕ ШАГИ

• Проанализируйте отчеты инвестиционного фонда, в который вы вкладываете свои средства. Узнайте, каким образом инвестируются ваши деньги? Обгоняете ли вы рынок по размеру получаемого дохода? Изучите материалы, предоставленные Кеном Лонгом.

КЛЮЧЕВЫЕ ИДЕИ

• Если фондовый рынок будет серьезно падать в ближайшие 15 лет, ваш инвестиционный фонд может выйти из бизнеса.

• Управляющий активами не всегда сможет соответствовать вашим ожиданиям и «делать деньги» для вac. Его главная цель – превзойти индекс, чтобы сохранить свою работу, и он ограничен в выборе определенных торговых решений.

• Большинство инвестиционных фондов показывают результаты, уступающие показателям индекса, которому они следуют, потому что они: 1) покупают акции, входящие и индекс, и уменьшают сумму ваших активов на размер комиссионных, которые вы платите за оказываемые фондом услуги; 2) обязаны в полном объеме вкладывать доверенные им активы в ценные бумаги, даже если рынок падает; 3) не понимают, что основы управления инвестиционными рисками практически необходимы для выживания на рынке.

• Когда люди начинают ликвидировать свои вклады в инвестиционные фонды, основообразующие для индекса акции идут вниз, так как управляющие фондов вынуждены продавать их, чтобы рассчитаться с уходящими вкладчиками.

• Вы можете использовать инвестиционные фонды, применяя стратегию Кена Лонга. Если вы захватите большую часть роста рынка и вовремя переведете активы в деньги в начале падения цен, то сможете превзойти по размерам полученного дохода и индекс S&P500, и большинство инвестиционных фондов.

Содержание

Далее