Ваш собственный контроль процентных ставок

Два главных индикатора, отслеживание которых позволяет предсказать будущие изменения процентной ставки – это регулирующие действия Федерального резерва и тенденция курса долгосрочных правительственных облигаций.

Самый легкий способ оценить, что же происходит с процентными ставками, состоит в наблюдении за действиями Федерального резерва, направленными на повышение или понижение ставки. Правление ФРС встречается каждые шесть недель, но это не значит, что процентная ставка изменяется на каждом заседании. Когда изменение все-таки происходит, об этом тут же объявляют в новостях, – поэтому данный индикатор легко отслеживать. Как правило, для большинства инвестиций горизонт чист, пока Федеральное правительство снижает ставку или ничего не делает. Когда федеральные процентные ставки растут – оставайтесь в стороне! Очень немногие инвестиции способны приносить существенный доход в такие периоды.

Чтобы отслеживать тенденции курса долгосрочных правительственных обязательств, используйте девятимесячное скользящее среднее значение (или среднее значение за другой, более подходящий период). Информация о курсе этих обязательств находится на сайте www.yahoo.finance.com.

С февраля 2004 года американские процентные ставки опустились ниже своего среднего значения и до сих пор остаются на низком уровне. Неудивительно, что стоимость акций, облигаций и домов повышалась с начала 2003 года. Ставки, находящиеся на уровне своего исторического минимума, указывают на то, что следует сохранять ваши приобретения. Улучшайте условия кредитных займов и подумайте об использовании стратегии максимизации процентного дохода.

КЛЮЧЕВЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

• В настоящее время доллар показывает тенденцию к понижению против многих иностранных валют.

• Эта понижательная тенденция наблюдается на фоне низкого уровня процентных ставок в Соединенных Штатах, слабости экономики и относительной инфляции.

• Когда доллар повышается, традиционные стратегии работают прекрасно.

• Когда доллар теряет свою ценность, стоимость ваших активов снижается. Попробуйте использовать в этом случае стратегии покупки иностранной валюты или активов, номинированных в иностранной валюте.

АКТИВНЫЕ ШАГИ

• Если доллар находится выше своего 40-недельного скользящего среднего значения, не следует предпринимать какие-либо действия, чтобы защитить от падения стоимость ваших долларовых активов.

• Один раз в месяц отслеживайте изменения ситуации.

• Следите за курсом 10-летних правительственных облигаций.

• Если доллар находится ниже своего 40-недельного скользящего среднего значения, подумайте о применении защитных стратегии, вкладывая в них по крайней мере 25% ваших активов и используя идеи, предложенные в данной главе.

• Если американские процентные ставки низкие, подумайте о переоформлении своих долгов и использовании стратегии максимизации процентного дохода по депозитам.

• Когда процентные стачки начинают повышаться, используйте инвестиции в фонды, делающие прибыль на росте ставок.

• Когда процентные ставки стабильно высокие, подумайте о вложении капитала в облигации. Однако в настоящее время мы далеки от того, чтобы воспользоваться этим советом.

Содержание

Далее