8.2. Метод Каги

Изобретение графика Каги примерно совпало с зарождением японского рынка акций в 1870-е годы. Свое название он получил от японского слова Каги, означавшего ныне не используемый ключ с головкой в виде буквы «L». Именно поэтому японцы иногда называют график этого типа ключевым графиком. Также он известен как график диапазона цен, крючковой график, дельта-график или цепной график.

Отличительной чертой данного графика является то, что толщина и направление его линий зависят от поведения рынка (рисунок 33). Если рынок продолжает двигаться в направлении предыдущей линии, то она продлевается. Однако если рынок разворачивается на заданную величину, то в следующем столбце проводится новая линия в противоположном направлении. Любопытной особенностью графика Каги является то, что с прорывом предыдущего минимума или максимума меняется толщина линии. Толстая линия называется «янь», а тонкая – «инь». Короткая горизонтальная линия на графике называется линией изгиба.

Построение графиков Каги

Графики Каги обычно основаны на ценах закрытия. Перед началом построения графика следует выбрать пороговую величину разворота (бокс). Это минимальное движение цены, которое необходимо для построения в следующем столбце новой линии разворота. Например, если величина порога составляет 30 пунктов, то для разворота предыдущей восходящей линии (то есть, для нанесения следующей нисходящей линии) сегодняшняя цена закрытия должна опуститься как минимум на 30 пунктов. Для нанесения линии разворота на графике изменение цены должно быть равно величине порога или превосходить ее.

Нанесение первой линии производится по нижеприведенному алгоритму.

Сравните сегодняшнюю цену с базовой ценой.

Правило 1. Если сегодняшняя цена выше базовой цены на величину порога или более (в нашем примере это 30 или более пунктов от начальной цены), то от начальной цены к новой максимальной цене закрытия проводится толстая линия («янь»).

Примечание: Для того чтобы можно было построить первую линию, изменение цены должно быть не меньше величины порога.

Правило 2. Если сегодняшняя цена ниже базовой цены на заданную величину порога или более, то от начальной цены к сегодняшней цене проводится тонкая линия («инь»).

Правило 3. Если разница между текущей ценой закрытия и базовой ценой меньше величины порога (в нашем случае это 30 пунктов), то никакие линии не проводятся.

Линия из тонкой становится толстой, когда цена превосходит предыдущее плечо (т.е. максимум).

Линия из толстой становится тонкой, когда цена опускается ниже предыдущей талии (т.е. минимума).

Дальнейшие правила построения просты: мы продляем линию в том же самом направлении, пока ее можно продлять (то есть если цена по-прежнему падает или растет). Если цена идет в другом направлении, то, перейдя в соседний столбик линией изгиба, рисуем новую линию в противоположном направлении, если, конечно, цена проходит не менее величины порога. В противном случае (если движение меньше величины порога) – ничего не рисуем.

Пороговая величина разворота (бокс)

Существует два подхода к расчету величины бокса – в пунктах и в процентах. Бокс в пунктах будет неизменен при любом уровне цены. Процентный бокс является переменным, и его значение, переведенное в пункты, будет разным при изменении цен. В качестве примера рассчитайте 1% по паре EUR/USD при уровне цен 0,9 и 1,2.

Каким бы порогом трейдер ни пользовался – постоянным или переменным (процентным), выбор величины этого порога полностью зависит от индивидуальных предпочтений трейдера, определяемых стилем и временными рамками торговли.

В качестве примера можно привести следующие значения:

• недельные данные: Евро – 100 пунктов, Фунт – 120 пунктов, Йена – 150 пунктов, Франк – 140 пунктов;

• дневные данные: Евро – 50 пунктов, Фунт – 60 пунктов, Йена – 90 пунктов, Франк – 80 пунктов;

• для часовых графиков: Евро – 20 пунктов, Фунт – 30 пунктов, Йена – 50 пунктов, Франк – 30 пунктов.

Торговые методики Каги

Покупай при «янь», продавай при «инь»

Известно много способов применения графиков Каги, но основной и самый простой из них таков: покупать, когда линия Каги меняется с тонкой на толстую, и продавать, когда линия меняется с толстой на тонкую (рисунок 34). Напомним, что линия Каги становится толстой (то есть становится линией «янь») при превышении предыдущего максимума. Линия становится тонкой линией «инь» при прорыве предыдущего минимума.

Плечи и талии

Плечо – это предыдущий максимум, а талия – это предыдущий минимум. Ряд плеч и талий с восходящими максимумами или нисходящими минимумами может дать трейдеру важную информацию о состоянии рынка. Так, ряд восходящих плеч и талий подчеркнет, что пока преимущество в рынке на стороне «быков», поскольку у них хватает сил поддерживать последовательное повышение максимумов и минимумов.

Многоуровневые прорывы

В данном случае нужно будет дождаться прорыва двух или более предыдущих максимумов или минимумов. На графиках Каги каждый предыдущий максимум или минимум называется уровнем. Примеры прорывов приведены на рисунке 35.

Место остановки коррекций в пределах предыдущей линии

Наблюдая, на каком уровне линии Каги останавливается коррекция, можно судить о состоянии и перспективах рынка (рисунок 36). Особое значение на графиках имеет середина длинной линии. Если коррекция цен прекращается выше середины предыдущей длинной линии (для восходящего тренда), то это бычий признак. Подобная ситуация означает, что быки по-прежнему имеют преимущество перед медведями. Если далее рынок поднимается выше предыдущего плеча, то это является сигналом к покупке.

Если корректирующий подъем в рамках нисходящей тенденции не может прорвать середину предыдущей длинной линии Кати, то это означает, что бычья контратака не удалась. (А вот если бы им это удалось, то можно было бы ожидать дальнейшего продолжения движения вверх). Как только рынок падает ниже предыдущего минимума, это можно рассматривать как сигнал к продаже, поскольку именно в этой точке медведи отвоевали контроль над рынком.

Следует отметить, что средняя точка линии Каги имеет значимость при условии достаточной длины этой линии, подобно тому, как в свечном анализе значимой считается середина достаточно длинной белой или черной свечи.

Линии тренда

Как и в случае линейных, свечных графиков и графиков в барах, на графиках Каги можно проводить линии тренда (рисунок 37). При этом можно открывать позиции как от линии тренда (как от линий поддержки-сопротивления), так и при их пробое (на прорыв).

Пинцет

Как и при работе на свечном графике при работе с графиком Каги можно использовать формацию «кенуки» (пинцет). Пример данной формации приведен на рисунке 38.

В западном техническом анализе модель «пинцет» имеет другое название – «двойная вершина» или «двойное дно».

Модели «три Будды» и «перевернутые три Будды»

Модель «три Будды» (three-Buddha) и модель «перевернутые три Будды» являются, фактически, фигурами «голова и плечи» и «перевернутая голова и плечи».

Сигнал к продаже поступает, когда цены прорывают «правую талию» модели «три Будды», а к покупке – когда цены прорывают правое плечо модели «перевернутые три Будды».

Пример модели «три будды» приведен на рисунке 39. Перевернутая формация в основании рынка трактуется аналогично.

Содержание

Далее