Глава 10. Вход и выход из позиции. Вход в позицию

Все начинается с точки входа. Акция может красиво и много ходить, но не давать точку для входа. В моем понимании – точка входа – место возможного начала трейда, где можно поставить максимально короткий стоп при благоприятном соотношении риск/прибыль. Для меня, благоприятное соотношение риск/прибыль от 1 к 5, чаще всего 1 к 10, но такие экстра короткие стопы доступны при умении читать ленту. Кроме этого, стоп должен быть обоснованный. Это очень важно, я еще раз повторюсь – обоснованный стоп. Вы не можете входить в трейд и поставить стоп 5, 10, 15 центов, просто потому что вы так захотели. Стопы ставятся или за биды/аски в ленте или за уровни. Уровни могут строятся из множества 5 – минутных баров, а могут и из нескольких минутных (микро уровни). Когда вы ставите стоп за обоснованный уровень, меньше вероятность, что вас выбьет из позиции фитилем.

Пример SNCR

Рассмотрим две возможные точки для входа и сравним, какая из них лучше.

1) Лонг около 29.85. Обоснованный стоп будет за уровень 29.75, получается, что стоп в данной ситуации около 10ц. Ближайший уровень сопротивления по 30. Вывод – рисковать 10 центов, а потенциал от 15 центов – неблагоприятное соотношение риск/прибыль.

2) Второй случай лонг 30.05 стоп за консолидацию по 30 дол. Ближайший уровень сопротивления 30.50. Вывод – риск 6-7центов, а потенциал от 43 центов. 43/6= 7,16. Соотношение риск прибыль от 1 к 7.

При определении точки входа, мы учитываем только куда ставить обоснованный стоп и где ближайший уровень сопротивления. SNCR, теоретически могла бы пойти до 31 дол. или даже 31.50, был бы вообще очень прибыльный трейд по соотношению риск/прибыль. Запомните, чаще всего акция доходит только до первого сопротивления, поэтому в расчет я всегда беру только первое сопротивление. Естественно, никто не знает, сколько она пойдет, поэтому во втором примере я писал, что соотношение от 1 к 7.

Больше всего я люблю, когда нет уровней сопротивления, ни свежих, ни старых.

Пример CAM

На 4-х часовом графике, мы видим, что нет никаких уровней сопротивления после 55 дол.

Внутри дня CAM построила консолидацию на 55 и когда ее пробивала, была точка с обоснованным и коротким стопом. Возможно, кто-то спросит, зачем шортить акцию, которая так много прошла? Она новостная, с очень слабым отчетом, в ней паника и она пробила все уровни, падать может еще долго. Я видел, как акции внутри дня теряли 30-40% своей стоимости.

CAM конечно же была аптиковая в тот день, но когда она начала держаться ниже 55, было достаточно аптиков, чтобы взять ее в шорт.

Содержание

Далее