Что такое фондовая биржа

Как торговать на бирже

Что такое фондовая биржа

Как стать успешным трейдером

Стратегии биржевой торговли

Лучшие биржевые брокеры

Стратегии биржевой торговли

Лучшие биржевые брокеры

Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.

Яковенко М. Американский фондовый рынок без воды

Книга знакомит начинающего трейдера с рынками NYSE и NASDAQ, содержит минимум теории и максимум работающих практических техник. Здесь Вы найдете уникальный материал, касающийся инструментов торговли, которыми пользуется сам автор – успешный внутридневной трейдер на американских фондовых рынках.

Какой брокер лучше?         Альпари         Just2Trade         R Trader         Intrade.bar        Сделайте свой выбор!
Какой брокер лучше?   Just2Trade   Альпари   R Trader

Глава 3. Level 2 или стакан

Если вы что-то уже знаете про стакан, то очень удивитесь тому, что я о нем напишу ниже. Это очень сэкономит ваше время.

Вот это стакан, он же левел 2, он же market maker. В нем все просто: в левой колонке заявки покупателей, а справа заявки продавцов. 28.30, 28.20, 28.15 – это цены, которые предлагают покупатели. Сортируются они в колонке по принципу – кто предложит больше. Выше тот, кто дороже предложил, как на аукционе.

Цифры 1, 6, 5, 4, 8 – это количество лотов, которое желают купить. К примеру, по 28.20 хотят купить 6 лотов. 1 лот = 100 акций, соответственно хотят купить 600 акций.

CIN, BOS, BATY, PHL – это каналы ECN. Если по-простому, то это электронные системы, по которым отправили заявку. В примере по 28.30 по роуту (ECN) CIN хотят купить 1 лот и по роуту BOS на 28.30 тоже 1 лот. В сумме у нас 2 лота, которые покупают по этой цене.

Справа продавцы, которые по 28.31 продают по роуту BOS 5 лотов, BATY 3 и CBSX 1, в сумме 9 лотов по 28.31. По восприятию колонка продавцов немного отличается от колонки покупателей, но вы быстро привыкните. Если в колонке покупателей у нас первым идет тот, кто предложил самую высокую цену, то в колонке продавцов, вверху, находится тот, кто предложил самую низкую цену.

Вот и усвоили общие черты. Теперь о грустном. Смысловой пользы левел 2 практический не несет! Лет 7-10 назад он был полезен, но сегодня от стакана пользы почти нет. Я экономлю ваше время и не рекомендую его тратить на изучение стакана. Ниже я приведу пару примеров бесполезности стакана и уберегу от попадания на манипуляции.

Скрин стакана во время торговой сессии. Объем, проторгованный на середину сессии – 5,773,456 акций. Почти 6 миллионов за половину сессии – это много для NASDAQ. Далее, при таком большом объеме мы видим в стакане 1 единицы. Ощущение, что в акции никого нет и не кому продать, но объем говорит об обратном. Так происходит потому, что реальные покупатели и продавцы не хотят показывать свои заявки и прячут их. Любой трейдер может отправить заявку на биржу с пометкой в ордере – hidden order – спрятанная заявка, и никто не увидит его реальный объем.

Еще один пример пустого стакана. Ниже я покажу график этого стакана.

Мы видим нормальную акцию А, которая медленно торгуется на среднем объеме. Хотя ее стакан говорит о том, что торги почти не происходят.

Теперь добавим ленту, акция A. К level 2 я добавил еще одно окно ленты или time and sales. Лента – это окошко, в котором мы видим абсолютно все прошедшие сделки на бирже. Левел 2 у нас также пуст, но в ленте было множество сделок по 45.74, и там явно не 10 и не 20 лотов. Такая ситуация встречается постоянно, и именно поэтому я левел 2 не смотрю. Я предпочитаю ленту, так как она очень информативна и ей советую уделять время.

WLP. При пустом стакане у нас в ленте прошли 2 крупные сделки на 10 и 18 тыс. акций. Вот такая информация нужна. Если бы можно было в ленте прятать свои исполненные трейды, то многие финансовые институты готовы были бы платить большие деньги, за такую функцию.

Манипуляции в level 2

Теперь рассмотрим пример, как пытаются "дурить" начинающих трейдеров стаканом.

В пустом стакане, из ниоткуда, возникает bid 250 лотов по 16.99. В теории считается, что это появился покупатель и нужно поскорее купить перед ним, и поставить свой стоп за этот бид по 16.98. Так сказать, чтобы защититься этим бидом от отката цены к цене стопа. Но задумайтесь, зачем покупателю показывать, что он хочет много купить, чтобы все побежали покупать перед ним? Тогда ему придется платить дороже. Бесплатный сыр!

Ниже график этой ситуации NRP

Бид оказывается подставной, его убирают и цена падает, а в то время когда народ покупал, перед бидом и цена не шла вверх, им продавал тот, кто поставил этот бид. Так что, если решите полагаться на стакан, вспомните этот пример и передумаете. Кстати, цена в моменте упала с 17 долл. до 16.80. Лучше доверять графику и ленте.

На этом по стакану все. Я в этой книге и дальше буду давать только то, что актуально, а также буду упоминать вещи, которые не работают, чтобы вы не тратили зря время и деньги.

Итог

- левел 2 (стакан) почти не актуален примерно с 2007 года, когда NYSE стал гибридным. Даже если вы возьмете себе в платформу полный пакет ECN котировок за 150-250 $ в месяц, то все равно от этого будет мало пользы.

Когда полезен стакан

Когда я писал, что от стакана почти нет пользы, я подразумевал начинающих трейдеров. В целом, он вас только запутает, так что лучше смотрите график.

Я использую стакан в 3 случаях:

- Для нахождения маркет-макера в паре с лентой.

- Для просмотра глубины заявок в акциях с низкой ликвидностью.

- Для нахождения игроков, которые набирают позицию в определенном ценовом диапазоне (buy/sell hunt). В моем чате вы можете встретить сообщения от меня к примеру: IBM селл хант 140.55, это значит, что по цене 140.55 стоит специальный ордер, которые готов продать любой объем, когда цена подходит к этой отметке. Аналогично только наоборот, если пишу, что бай хант. Кто умеет читать ленту, знает, как реагировать в этой ситуации. Нахожу я эти ордера в паре стакан и лента.

Эти ситуации не предусмотрены для начинающих, так что листайте дальше и не смотрите стакан, так как он будет вас только отвлекать, если не знаешь, что именно там нужно искать.
Содержание Далее

Что такое фондовая биржа