Глава 5. Графики

График – самый важный инструмент для анализа информации.

Эта книга практическая, поэтому я не буду писать о том, как строится биржевой график, и какие виды графиков существуют. Вы, скорее всего, это уже знаете, либо найдете в более теоретических книгах.

Типы акций

График дает нам достоверную информацию о характере и о типе акции. По графику можно понять, как акция обычно себя ведет и чего от нее ждать в будущем. Чтобы торговать внутри дня, нужно тщательно отбирать инструменты для торговли. Мы уже выяснили, что нам доступны тысячи инструментов для торговли, выбрать есть из чего и нужно торговать только самые лучшие акции.

Примеры типов графиков акций:

Тонкие акции

Пример ABCB. Это 3-х минутный график тонкой акции. Акция не ликвидная, в ней происходит крайне мало сделок, что приводит к ценовым разрывам. Сделки не происходят, и это отображено черточками. Желтыми кругами я выделил области разрывов. В хорошей акции свечи должны быть плотно друг к другу. Желтыми кругами я пометил области разрывов, когда сделки в акции не происходили.

Еще примеры тонких и неликвидных акций: MVO, ARCW, EOC, MGNX, IPCC.

Никогда такое не торгуйте. Вы столкнетесь с проблемой, что некому продать, или стоп сработает значительно ниже той цены, которую вы ставили. Неликвидные акции – это инструменты, которые торгуются в день менее 300-500 тыс. акций. Это мусор, который внутри дня не поторгуешь. Лично я торгую бумаги с объемом более 1.5-2 миллиона акций в день.

Толстые акции

Данные инструменты торгуются объемом более 20 миллионов акций в день. Они ликвидные и в них сидит множество крупных институциональных игроков.

Плюсы толстых акций:

- Нет разрывов

- Высокая ликвидность

- Стоп срабатывает почти всегда по выставленной цене

Минусы толстых акций:

- Мало и медленно ходят

- Тяжело ходят. В них тяжелые движения, из-за большого количества игроков.

- Невозможно читать ленту

Я стараюсь не торговать толстые акции с объемом более 10-20 миллионов акций в день.

Медленные акции

К медленным бумагам я отношу акции, которые в день ходят менее 1 долл. Есть такой показатель ATR (Average True Range), который показывает средний ход акции за 14 дней. К примеру: ATR акции AEP за последние 14 дней = 0.57$. Это значит, что движение более 57 центов хода за день, если нет весомых новостей или аномалий на рынке, ждать не стоит.

Очень много начинающих трейдеров торгуют медленные акции, которые ходят даже менее 50 центов в день. Они думают, что торгуют безопасные акции и получают ценный опыт почти даром. Эту тенденцию я видел у сотен начинающих трейдеров. Но на практике есть множество подводных камней с этими акциями.

Минусы медленных акций:

A) Они не ходят! Чтобы заработать 20–30 центов – нужно находиться несколько часов в позиции.

B) Мало движений и мало сетапов! Пока медленная акция нарисует формацию, более быстрый инструмент может нарисовать несколько формаций, соответственно, вы больше видите и быстрее учитесь.

C) В этих акциях формации встречаются реже. Чаще они торгуются беспорядочно. Многие мои любимые формации и вовсе не встречаются в медленных акциях.

Самый главный минус – медленные акции крадут вашу прибыль.

Сейчас покажу, как это происходит:

Вот пример трейда, начинающего трейдера на NYSE.

Чаще всего, медленные акции ходят импульсами от 10-20 центов. На этот импульс у них может уйти до часа времени, но это уже другой вопрос.

В общем, на примере NU, потенциал 10ц., стоп около 3ц. + комиссия брокеру и ECN плата за роут + еще 2ц. В итоге, мы рискуем 5ц. чтобы получить 10ц. Получается соотношение 1 к 2, тогда как изначально оно планировалось на 1 к 3.

К чему я веду: по статистике, около 10-20% потенциальной прибыли в медленных акциях уходит на брокера и биржевые роуты. Народ не видит или не хочет этого видеть. Брокеру выгодно, чтобы вы так торговали. В некоторых брокерских фирмах и пропах на СНГ специально учат торговать такие медленные акции, чтобы клиент, если теряет, то медленно, и теряет деньги не рынку на стопы, а брокеру на комиссию. Получается некая курочка, которая постепенно приносит яйца, пускай сама при этом худеет.

Как с этим быть. Я торгую акции, которые ходят в день минимум 1.5-2$ в день. Кому-то они поначалу могут показаться очень быстрыми. Возможно, но даже в самых быстрых акциях типа AAPL бывают безопасные точки для входа со стопом 5-10ц. и потенциалом 50, 100 и более. Высокодоходные трейды с соотношением риск/прибыль минимум 1 к 5.

На самом деле, все не так страшно. Вот пример волатильной акции LKQ, которую я обычно торгую.

Согласитесь, отдавать брокеру 2ц. из движения в такой акции в 50ц. приятней, чем 2ц. из движения в 10-20ц. в медленной акции. В итоге комиссия слабо чувствуется, а если еще и высидеть 60-70% такого движения, то вообще шикарно. Так что, советую не торговать медленные акции и меньше работать на брокера, а больше на себя.

Шумные (Фитилистые) акции

По поводу комментария – выпускает ниже цены – имеется в виду проскальзывание ниже цены стопа. У нас реальный рынок и цену формируют спрос и предложение. Если в моменте сработает большое количество селл стопов, а стоп – это рыночный ордер, то выпускать из позиции будет не по цене, которую вы указали, а по цене желающего купить у вас. Если желающих купить будет мало, то дисбаланс предложения создаст большой красный бар на графике, и вы потеряете больше, чем рассчитывали. Всегда есть риск, попасть в такую ситуацию, но если торговать акции, как в примере, то риск значительно возрастает, так как по графику видно, что в инструменте часто этот дисбаланс предложения.

Наличие фитилей предупреждает о возможных выбиваниях стопов. Данный инструмент любит охоту на стопы и по графику это видно. К тому же не исключено проскальзывание на этих фитилях.

PANW – еще один пример неудачной акции для внутридневной торговли. Много шума, летят стопы и не возникает плавное трендовое движение.

SCTY. Вроде есть направленные движения, но они очень беспорядочные. Зеленый, красный, фитиль, опять зеленый и красный бар. Цена вроде идет вверх, но идет так тяжело. Когда сидишь в позиции в такой акции, то прибыль скачет постоянно, то вверх, то вниз и это нервирует. Не рекомендую сидеть в таких движениях, берегите свои нервы.

Плавные акции

Примеры шикарных, плавных акций, которые легко торговать. Они спокойно и много ходят, держат уровни, не выбивают лишний раз стопы. В них удобно докупаться. Идеальные инструменты для внутридневной торговли. Каждый день на рынке есть 10-20 таких инструментов. Отбирайте себе их на лист и наслаждайтесь комфортом от торговли этих инструментов.

Вы то, что вы торгуете! Торговля правильными инструментами принесет результат.

Содержание

Далее