Экономическая ситуация

Экономическая ситуация в мире и в стране актива напрямую влияет на рыночные движения. Именно экономическая ситуация влияет на настроение участников рынка и на их качество. В активах стран с более сильной экономикой будет находиться больше инвесторов, банков, фондов и крупных игроков. Прямо противоположно обстоит дело в активах стран с нестабильной экономикой. Движения на этих активах будут формировать мелкие игроки (с мелкими позициями) – это чаще всего внутридневные трейдеры и спекулянты. Внутридневные движения, созданные инвесторами в активах стран с сильной экономикой, будут плавными, спокойными, характеризующие ростом/падением со средними откатами.

Чаще всего на таких рынках видно явно трендовое движение, хотя это случается не всегда. Для примера возьмём график Американского индекса S&P 500. Американская экономика на данный момент является наиболее привлекательной для инвесторов. Сложно сказать, что именно привлекает инвесторов в этот актив, однако отрицать факт того, что этот актив формируется за счёт инвесторов, крупных банков и крупных игроков, нельзя. Кроме того, кредитный рейтинг США по данным 2014 г. StandardandPoor's, является долгосрочным (инвестиционным) и находится в «зелёной зоне». Эта экономическая ситуация и постоянный рост привлекает инвесторов в основной актив Америки. Крупные деньги никуда не спешат – именно это правило создаёт плавные движения.

Теперь посмотрим на наш (Российский) индекс. Российская экономика на данный момент находится в упадке. Это подтверждают экономические показатели, такие как падение ВВП, рост безработицы, снижение золотовалютных резервов, кредитного рейтинга, рост инфляции, низкая платёжная способность населения и другие параметры. Агентство StandardandPoor’s понизило наш кредитный рейтинг до «мусорного», присвоив категорию ВВ+. Это существенно влияет на рынок и на внутридневные движения. Крупные инвесторы стали отказываться от нашей страны из-за геополитических решений «верхушки». Наш рынок потерял главное – интерес участников. В общем, и в целом, наш рынок и раньше не особо привлекал инвесторов, однако теперь это многократно усилилось. Возможно, в будущем это как-то изменится.

Посмотрите, как происходят движения. Огромные падения сменяются огромным и быстрым ростом, глубокие откаты сменяются небольшими откатами, появляются огромные шипы – всё это признаки действия спекулятивных игроков. Мелкие деньги вечно спешат – именно это правило определяет характер движения на таких активах. Игроки входят в позиции, быстро выходят, опять входят, происходит «болтанка», однако медвежий тренд очевиден.

В процессе роста или падения каких-либо стран (а значит, и активов) происходит смена ориентации участников рынка. Инвесторы уходят, приходят внутридневные спекулянты, которых просто манит на сильные внутридневные движения. Именно поэтому, если происходит изменение в экономике страны, движение в активе этой страны могут измениться.

Содержание

Далее