Что такое фондовая биржа Как торговать на бирже
Binomo
Как стать успешным трейдером Стратегии биржевой торговли Лучшие дилинговые центры Forex Лучшие биржевые брокеры
Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

Это добротная книга по теории оптимального портфеля. Написана достаточно академично, поэтому требует определенного уровня подготовленности читателя. Большое достоинство книги в том, что автор приводит конкретные примеры вычислений тех или иных параметров портфеля в Excel. Это делает ее актуальной для практического использования.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          Exness          Forex4you          Сделай свой выбор!

1.1.2. Ожидаемая доходность портфеля при невозможности заимствования средств или осуществления коротких продаж

Портфель, формируемый инвестором, состоит из нескольких ценных бумаг, каждая из которых обладает своей ожидаемой доходностью. Каким окажется значение ожидаемой доходности портфеля в результате их объединения? Ожидаемая доходность портфеля определяется как средневзвешенная ожидаемая доходность входящих в него бумаг, а именно:

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

Запишем формулу (1.2) в более компактном виде, воспользовавшись знаком суммы, тогда:

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

Удельный вес бумаги в портфеле рассчитывается как отношение ее стоимости к стоимости всего портфеля:

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

Сумма всех удельных весов входящих в портфель активов равна единице.

Пример 1.

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг


А знаете ли Вы, что: компания Verum Option предоставляет возможность торговли опционами на более чем 200 различных активов, среди которых содержатся валютные пары, ценные бумаги, фондовые индексы и товары сырьевого рынка.

С уважением, Админ.


Решение.

Стоимость портфеля равна:

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

Удельные веса бумаг в портфеле составляют:

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

Ожидаемая доходность портфеля равна:

Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг

Таким образом, если инвестор объединяет в портфель две бумаги, то ожидаемая доходность портфеля будет располагаться между значениями ожидаемых доходностей первой и второй бумаг.
Содержание Далее

Что такое фондовая биржа
Яндекс.Метрика