Что такое фондовая биржа Как торговать на бирже
Binomo
Как стать успешным трейдером Стратегии биржевой торговли Лучшие дилинговые центры Forex Лучшие биржевые брокеры
Пардо Р. Разработка, тестирование, оптимизация торговых систем для биржевого трейдера

Боб Пардо работает над оптимизационными проблемами многие годы. Будучи автором тестовой программы широкого применения Advanced Trader и разработчиком многочисленных торговых стратегий, он вне всякого сомнения обладает всеми необходимыми знаниями для рассмотрения процесса оптимизации со всех сторон – с точки зрения разработки, тестирования и получения результатов.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          Exness          Forex4you          Сделай свой выбор!

Глава 8. Оценка эффективности

На данный момент нам известно, что торговая модель:

• построена в соответствии с замыслом;
• дает результаты соответствующие теоретическим ожиданием;
• достаточно устойчива, чтобы пройти мультирыночный мультипериодный тест;
• улучшается при оптимизации;
• прошла мультирыночный мультипериодный форвардный анализ.

Теперь пора оценить эту устойчивую и многообещающую торговую модель в качестве инвестиции, путем рассмотрения ее внутренней структуры.


А знаете ли Вы, что: пополнив торговый счет на сумму от $1000 и зарегистрировавшись в акции от InstaForex, Вы получаете шанс выиграть спортивный автомобиль Lamborghini Huracan.

С уважением, Админ.


Торговая модель как инвестиция

Учитывая напряженный интеллектуальный процесс, необходимый для создания торговой модели, легко упустить из виду, что она должна конкурировать с другими инвестиционными инструментами за использование денег. Когда торговая модель зашла в процессе ее создания так далеко, отказ от нее может быть затруднительным, даже если она не так хороша, как ее конкуренты. Цель этой главы – рассмотреть торговую модель в сравнении с конкурирующими с ней инвестициями.

Риск фьючерсной торговли

Важно иметь в виду, что фьючерсная торговля сопряжена с почти неограниченным риском. Фьючерсы обладают очень высоким левереджем. Владелец фьючерсного счета обязан покрыть любой дефицит средств на счете, независимо от суммы денег на депозите. На сегодняшних рынках с очень высокой овернайтовой волатильностью, овернайтовый риск может быть колоссальным. Вспомните 20-пунктовое падение между закрытием и открытием фьючерсов на S&P 19 октября 1987 года. Для тех, кто не знает, скажем, что убытки по оставленным в овернайт длинным позициям составили по открытию того злополучного дня $10,000 на контракт. При ретроспективном взгляде 19-е и 20-е октября того года представляют собой чрезвычайные «статистические нонсенсы». Однако они на самом деле были и на самом деле вызвали на счетах многих трейдеров как прибыли, так и убытки чрезвычайных масштабов.

На рынках, имеющих пределы дневной торговли, овернайтовый риск все равно неограничен. Дневные лимиты в ситуациях лихорадящих рынок новостей могут приводить к нескольким дням, зафиксированным по лимиту. Эффект от этого может быть суровым в финансовом отношении и еще хуже – в психологическом.

Доходность торговой модели должна оцениваться в свете потенциально неограниченного риска, с которым сопряжена фьючерсная торговля. Соответственно, эта доходность должна быть достаточно существенной, чтобы этот крайний, хотя и маловероятный, риск потери всего торгового капитала (и даже большего) был оправдан. Риск должен быть четко установленным, тщательно продуманным и приемлемым в привязке к доходности. Во главе угла всего этого должно стоять применение строгих правил управления деньгами для дополнительной защиты против катастрофических убытков. Слишком осторожным фьючерсный трейдер быть не может.

Сравнение модели с альтернативными инвестициями

В конечном счете, торговая модель конкурирует с практически безрисковыми низкодоходными инвестициями, такими как казначейские векселя, депозитные сертификаты, счета денежного рынка и сберегательные счета.

Может показаться абсурдной мысль, что модель фьючерсной торговли пыталась бы предлагать столь же низкий доход.

Тем не менее, проверка многих фондов и советников по торговле товарными фьючерсами показывает, что некоторые из них не обеспечивают и такой доходности. Поскольку фьючерсный трейдинг очень рискованный, доходности должны быть достаточно высокими, чтобы принятие такого риска было оправданным.

Торговую модель также необходимо сравнить с альтернативными инвестициями, такими как акции, бонды, недвижимость и произведения искусства. Успешные инвестиции в других областях требуют экспертного опыта другого рода. И тем не менее, торговая модель должна быть эффективной с точки зрения конкуренции с этими альтернативными вложениями.

Кроме того, необходимо сравнивать эффективность модели с эффективностью доступных торговых советников и фьючерсных фондов, а также с эффективностью других доступных торговых моделей.

В качестве затрат по ведению бизнеса также необходимо учитывать расходы на техническую поддержку, особенно время на поддержку программы. Если торговая модель требует на свое поддержание несколько часов в неделю, то для оправдания этих трудозатрат ее доходность должна быть существенно выше, чем у других торговых моделей, требующих меньше времени.

Короче говоря, профиль прибыли и риска торговой модели должен быть лучше, чем у любой другой формы доступных инвестиционных возможностей, или же должен быть привлекательным с точки зрения диверсификации. Кроме того, доходность модели должна оправдывать связанные с ней затраты по ведению бизнеса. Наконец, профиль эффективности данной торговой модели должен быть совместимым с психологией трейдера.
Содержание Далее

Что такое фондовая биржа
Яндекс.Метрика