13.1. Оценка доходности и риска. 13.1.1. Доходность за период

Наиболее просто определяется доходность портфеля, если некоторая сумма средств инвестируется на определенный период времени. В этом случае доходность портфеля за период определяется по формуле:

Рассматриваемый период может быть любым, например, месяц, квартал, год, несколько лет и т.д. Для того чтобы сравнить доходность одного портфеля с другим, показатели их доходности необходимо привести к единому временному периоду, как правило, году.

Пример 1.

Стоимость портфеля в начале периода составляла 5 млн. руб. Через пять лет она выросла до 15 млн. руб. Доходность за период равна:

Доходность в расчете на год составляет:

Важно: актуальная возможность выиграть $40–$250 реальных (не бонусных) средств в конкурсе на демо-счетах.

Пример 2.

Стоимость портфеля в начале периода составляла 5 млн. руб. Через три квартала она выросла до 8 млн. руб. Доходность за период равна:

В расчете на год на основе простого процента она составила:

Эффективная доходность в расчете на год равна:

Эффективную доходность в этом случае можно определить и по следующей формуле:

Содержание

Далее