Почти любого инвестора и трейдера волнует следующий вопрос: «Как подобрать такие перспективные компании для инвестирования, чтобы добиться успешного результата на бирже?». Стратегия CANSLIM помогает найти ответ на этот вопрос.

Акроним CANSLIM происходит из таких составляющих:

- Current quarterly earnings per share (текущая поквартальная прибыль на акцию);
- Annual earnings per share (годовая прибыль на акцию);
- New things (новшества);
- Supply and demand (спрос и предложение);
- Leaders (лидеры);
- Institutional sponsorship (институциональные инвесторы);
- Market direction (направление движения рынка в целом).

При подборе акций для Вашего портфеля необходимо учитывать каждый из пунктов стратегии CANSLIM.

Рассмотрим отдельно каждый элемент из этого списка.

C – текущая квартальная прибыль на акцию

Необходимо проанализировать прибыль на акцию компании за последний квартал текущего года. Затем сравнить показатели этого квартала с этим же периодом прошлого года. Акция подходит в том случае, если Вы обнаружите существенный рост: прибыль на акцию в последнем квартале должна быть намного выше, чем за прошлый год.

A – годовая прибыль на акцию

Финансовая компания должна демонстрировать продолжительный и непрерывный рост годовой прибыли на свои акции за последние 5 лет. Привлекательными для инвестирования будут те компании, годовая прибыль которых росла в течение 5 лет в среднем на 25-50% за год.

N – новшества

Разработчик стратегии CANSLIM Уиллиям О’нил верит, что один из важнейших критериев подбора компании – изменения и новшества в данной компании. Финансовая компания должна постоянно изменяться, развиваться и обновляться.

S – спрос и предложение

Как известно, цена определяется спросом и предложением. Цена акции будет расти тогда, когда спрос превысит предложение. А для этого необходим некоторый «дефицит» акций, находящихся в свободной продаже.

L – лидерство

Цель данного пункта стратегии CANSLIM – это отделение лидеров той или иной отрасли от аутсайдеров. Ведь действительно, в каждой индустрии есть лидирующие компании, которые контролируют большую часть своего спектра рынка и приносят своим инвесторам существенные доходы, а есть и отстающие компании, которые не обновляются и не приносят акционерам хороших доходов. Аутсайдеров необходимо отсеивать и работать лишь с лидерами данной отрасли.

I – институциональные инвесторы

Привлекательная акция должна находиться во владении как минимум 3-х институциональных инвесторов (юридических лиц, типа банков, страховых компаний и различных фондов). Эти организации обычно совершают весьма крупные сделки по сравнению с теми, которые заключают частные инвесторы.

M – общее движение рынка

Необходимо знать, в какой стадии находится рынок. Если трейдер не понимает, куда движется рынок, то он может инвестировать против тренда. В этом случае, можно остаться без прибыли. Необходимо ориентироваться в направлении рынка.

Подытожим

• C: текущая поквартальная прибыль на акцию должна быть больше прошлогодней на 15-20%;
• A: годовая прибыль на акцию должна расти непрерывно на протяжении 5 лет;
• N: компания не должна сидеть на месте; должны быть какие-то новшества;
• S: предложение акций должно быть сравнительно малое;
• L: лидерам отрасли – да; аутсайдерам – нет;
• I: у компании должны быть институциональные инвесторы, но только не с контрольным пакетом акций;
• M: в идеале, рынок должен двигаться вверх, ну или если этого не происходит, то, принимая решение, трейдер, по крайней мере, должен четко осознавать рыночные тенденции.

В заключение, следует сказать, что CANSLIM является весьма эффективной стратегией для подбора акций. Уиллиям О’нил опубликовал ее только после того, как она помогла ему заработать миллионы.

Стратегии биржевой торговли
Доходное инвестирование
Короткие продажи
Пересечения скользящих средних
Стоимостное инвестирование
Тактическое распределение активов
Этичное инвестирование с социальной ответственностью