Диверсификация – метод защиты от риска, основанный на разнообразии видов финансовых инструментов. Главная цель диверсификации – добиться наибольшего отношения прибыли к риску; основной задачей тактического распределения активов является минимизация риска при попытке сохранения прибыли.

Слава Україні!

Адмін сайту, який є громадянином України та безвиїзно перебуває в Україні на протязі всього часу повномасштабної російської агресії, зичить щастя та мирного неба всім українським хлопцям та дівчатам! Також він рекомендує українським трейдерам кращих біржових та бінарних брокерів, що мають приємні торгові умови та не співпрацюють з російською федерацією. А саме:

Exness – для доступу до валютного ринку;

RoboForex – для роботи з CFD-контрактами на акції;

Deriv – для опціонної торгівлі.

Ну, і звичайно ж, заборонену в росії компанію Альпарі, через яку Ви маєте можливість долучитися як до валютного ринку, так і до торгівлі акціями та бінарними опціонами (Fix-Contracts). Крім того, Альпарі ще цікава своїми інвестиційними можливостями. Дивіться, наприклад:

рейтинг ПАММ-рахунків;

рейтинг ПАММ-портфелів.

Все буде Україна!

Тактическое распределение активов – это специальная техника управления развернутым портфелем, целью которой является сокращение риска при попытке удержания уровня прибыли. Под развернутым портфелем подразумевается не простой портфель инвестиций (включающий в себя только акции и облигации), а более обширный, включающий в себя и недвижимость, и предметы коллекционирования, и деривативы (фьючерсы, форварды, опционы, свопы), а также иные финансовые инструменты. Рассмотрим пример распределения активов.

Предположим, что средняя прибыль по индексному портфелю акций за последние 5 лет составляет 35% в год, государственные облигации приносят фиксированные 7%, недвижимость прогнозирует принести 10%, золото приносит рисковые 20%, а депозит в большом и надежном банке приносит 13%. В примере перечислены варианты вложений по рискованности от меньшего к большему:

(В этом примере прибыль вымышленная – и риск каждой группы финансовых инструментов для наглядности примера указывается не точно).

В том случае если инвестор вложит все в акции, он подвергнется большому риску (для простоты, в нашем примере риск акций будет равен 1, т.е. 100%), однако может получить большую прибыль. Если же инвестор вложит все средства в облигации – доход будет весьма невелик, однако риск будет нулевым. Возникает резонный вопрос: куда же вкладывать? Ответ получаем в зависимости от терпимости к риску.

Варианты распределения активов

Вариант 1. Большая терпимость к риску:

• 70% портфеля – акции;
• 20% – золото;
• 10% – депозиты.

В данном примере распределения активов относительный риск будет равен 0,84, а ожидаемый доход составит 30%.

Вариант 2. Умеренная терпимость к риску:

• 35% портфеля – акции;
• 25% – золото;
• 20% – недвижимость;
• 20% – депозит.

В этом случае ожидается доходность в 18%, а риск будет составлять 0,62.

Вариант 3. Низкая терпимость к риску:

• 60% портфеля – облигации;
• 20% – депозит;
• 20% – недвижимость.

В данном примере, который более всего подойдет инвесторам на пенсии, предполагаемый доход составит 9%, а риск будет низким – 0,12.

Приведенный пример показывает, как формируется портфель следуя тактическому распределению активов. Если Вы затратите время, то сможете сами найти наиболее оптимальный вариант с минимальным риском и наибольшей прибылью.

Итак, мы не можем дать Вам готовый ответ на вопрос о том, как правильно распределить Ваши активы; однако можем сказать, что распределять их следует в зависимости от потенциальной доходности финансовых инструментов и в зависимости от Вашей личной терпимости к риску.

Стратегии биржевой торговли
Доходное инвестирование
Короткие продажи
Пересечения скользящих средних
Стоимостное инвестирование
Стратегия подбора акций «CANSLIM»
Этичное инвестирование с социальной ответственностью