ИНДИКАТОР РАЗБРОСА РОСТА/ПАДЕНИЯ (BREADTH A/D INDICATOR: BREADTH THRUST)

Индикатор разброса роста/падения был разработан Мартином Цвайгом. Он вычисляется как 10-дневная ПСС от отношения количества растущих акций к сумме растущих и падающих акций. Для вычисления обычно пользуются данными об акциях, входящих в листинги Нью-Йоркской фондовой биржи, однако подобные индикаторы могут быть вычислены и для других рынков, скажем, NASDAQ. До проведения сглаживания, формула вычисления индикатора записывается следующим образом:

Z = А : (А + D),

где:

Z – однодневное отношение растущих акций ко всему количеству акций, показавших на текущий день любое изменение цены;
А – количество растущих акций;
D – количество падающих акций.

Рекомендуем: надежный брокер с качественным сервисом, представленный на рынке с 1998-го года. Выгодные торговые условия по валютам и бинарным опционам («фиксированным контрактам»). Депозит – от $0, спред – от 0 пунктов. Есть бесплатное обучение, финансовая аналитика и выгодная программа лояльности.

Кумулятивная линия капитала показывает, что с 22.07.1932 по 30.03.1994 (только на длинных позициях без открытия коротких) индикатор разброса роста/падения давал неизменно прибыльные сигналы покупки и продажи в моменты, когда его график демонстрировал сильный направленный выброс, подтверждая мощное движение рынка. В случаях, когда 10-дневная ПСС достигала крайних точек, поднимаясь выше 0,659 (сигнал покупки) или опускаясь ниже 0,366 (сигнал продажи), указания индикатора были практически безошибочными. Линия капитала неизменно росла, падения не наблюдались.

Заметим, однако, что начиная с 30.03.1994 сигналы перестали поступать. На графике видно, что после 06.01.1992 значения индикатора ни разу не доходили до 0,66. Очевидно, изменился характер самих данных. Именно поэтому 10-дневная скользящая средняя от A/(A+D) ни разу не достигла своих прежних высот. Приходится допустить, что индикатор, некогда дававший весьма верные показания, смысл которых зависел не столько от тренда данных, сколько от их уровня, оказался не приспособленным к новому поведению рыночных данных.

Содержание

Далее