Дополнительная информация к главе 23. Памятка при работе с энергетическими деривативами
Инструменты хеджирования:
фьючерс — обязательство сторон купить/продать, торгуется на бирже;
форвард — обязательство сторон купить/продать, торгуется ОТС, заключается с целью поставки;
своп — финансовый контракт: обмен ценовой разницей между плавающей ценой и фиксированной ценой, оговоренной в начале сделки;
опцион — финансовый контракт: выплата положительной ценовой разницы покупателю опциона, никаких выплат продавцу.
Базовые активы:
Brent, WTI, Urals — нефть соответствующих марок;
биржевые фьючерсы на WTI, Brent, Gasoil, керосин (jet fuel), бензин (gasoline), мазут (heating oil);
спрэды (transformation, commercial margin, quality, geographical differentials).
Типы цены базового актива:
усредненная цена спот — для азиатских опционов и свопов;
усредненная цена фьючерсов — для азиатских опционов и свопов;
спот — для европейских опционов и форвардов.
Источники цен:
Exchange settlement price — цены ближайшего фьючерса (first nearby) на момент закрытия биржи, либо по договоренности сторон цены в какой-то момент торгов;
Piatt's — цены на нефть с поставкой на условиях спот, предоставляемые агентством Piatt's;
Petroleum Argus — цены на нефть с поставкой на условиях спот, предоставляемые агентством Argus.
Параметры запроса цены на опцион:
тип базового актива;
срок;
источник цены;
количество дат фиксаций цены;
тип усреднения (арифметический, геометрический);
размер сделки (в баррелях).
Слава Україні!
Адмін сайту, який є громадянином України та безвиїзно перебуває в Україні на протязі всього часу повномасштабної російської агресії, зичить щастя та мирного неба всім українським хлопцям та дівчатам! Також він рекомендує українським трейдерам кращих біржових та бінарних брокерів, що мають приємні торгові умови та не співпрацюють з російською федерацією. А саме:
Exness – для доступу до валютного ринку;
RoboForex – для роботи з CFD-контрактами на акції;
Deriv – для опціонної торгівлі.
Ну, і звичайно ж, заборонену в росії компанію Альпарі, через яку Ви маєте можливість долучитися як до валютного ринку, так і до торгівлі акціями та бінарними опціонами (Fix-Contracts). Крім того, Альпарі ще цікава своїми інвестиційними можливостями. Дивіться, наприклад:
рейтинг ПАММ-рахунків;
рейтинг ПАММ-портфелів.
Все буде Україна!
Параметры, которые следует упомянуть при запросе цены на опцион:
тип базового актива;
срок;
источник цены;
количество дат фиксаций цены (например, для европейских опционов только одна дата истечения, а для азиатских — месячные, квартальные, полугодовые и годовые);
тип усреднения;
страйк;
кол/пут;
размер сделки.
При сделках с биржевыми фьючерсами:
размер сделки;
срочность;
количество контрактов.
Крупнейшие биржи:
NYMEX;
IPE;
Intercontinental Exchange.
|
